2018年基金从业《基金法律法规》章节习题第25章：基金管理人公司治理和风险管理(8)
时间:2018-05-31 来源:未知 作者:admin 点击:300次
另一类风险是非正常经营情况下的危机处理，即业务持续风险。 业务风险主要是公司采取的战略和经营模式以及外部竞争环境变化等所产生的，主要责任人是公司的董事会和管理层。公司管理层和员工则主要处理投资风险、操作风险和业务持续风险。 1.投资风险 投资风险是公司投资管理投资组合过程中所产生的，主要包括市场风险、流动性风险和信用风险，主要责任人是投资部门。 市场风险是指因受各种因素影响引起证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。 流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 信用风险是指由于债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌，以及因交易对手违约而产生的风险。 2.操作风险 操作风险是全公司所有部门要应对的，它是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致的直接或间接损失的风险，主要包括制度和流程风险、信息技术风险、业务持续风险、人力资源风险、新业务风险和道德风险。 制度和流程风险包括两方面：一是适当性，公司关键业务、新业务操作缺乏制度、操作流程和授权，或者制度流程设计不合理会带来风险；二是有效性，制度、操作流程和授权没有得到有效执行。 管理信息系统风险对于以信息技术系统为主的基金公司非常重要。信息技术系统不能提供正常服务、在系统中授权不当等，造成的损失都是重大的。 人员的风险包括两方面：一是管理人力资源不当所产生的风险，包括缺少符合岗位专业素质要求的员工、过高的关键人员流失率、关键岗位缺乏适用的储备人员和激励机制不当等带来的风险。 3.业务持续风险 业务持续风险是指由于公司危机处理机制、备份机制准备不足，导致危机发生时公司不能持续运作的风险。 公司的业务持续风险管理系统应该包括两方面内容：一是日常运营中，公司主要业务的风险评估和监测办法、重要部门风险指标考核体系以及业务人员的道德风险防范系统等；二是危机情况下的风险处置，公司需要有灵活有效的应急、应变措施和危机处理机制。 总结起来，危机处理应遵循的原则是： （1）完备性原则。 （2）预防为主的原则。 （3）及时报告原则。 （4）优先性原则。 （5）相互协作原则。 （6）尽快恢复原则。 （7）积极沟通原则。 （8）认真总结的原则。 （二）风险管理程序
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