2018证券投资顾问高频考点精华讲义：第2章基本理论
时间:2017-09-29 来源:未知 作者:admin 点击:300次
| 2018证券投资顾问高频考点精华讲义：第2章业务监管 第二章 基本理论 第一节 生命周期理论 【大纲要求】 熟悉投资者偏好特征；熟悉生命周期各阶段的特征、需求和目标；熟悉生命周期各阶段的理财重点；熟悉生命周期各阶段的理财规划。 【要点详解】 一、投资者偏好特征 1．投资者的共同偏好规则 若两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，则投资者会选择期望收益率高的组合；若期望收益率相同而收益率方差不同，则投资者会选择方差较小的组合。 2．投资者风险偏好的分类及特征
1．生命周期的概念 （1）基本涵义 生命周期基本涵义可以通俗地理解为“从摇篮到坟墓”的整个过程。 生命周期主要是指人的生命周期和家庭的生命周期，是指它的出生、成长过程、衰老、生病和死亡的过程。 （2）生命周期理论对消费行为的解释 生命周期理论对于人们的消费行为给予了全新的解释，理论指出：自然人在相当长的期间内对个人的储蓄消费行为做出计划，实现生命周期内收支的最佳配置。即综合考虑其当期、将来的收支、可预期的工作、退休时间等诸多因素，以决定目前的消费和储蓄，并保证其消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。 2．生命周期特征与客户需求、理财目标分析 生命周期可分为个人生命周期和家庭生命周期。家庭生命周期家庭生命周期是指家庭形成期（建立家庭生养子女）、家庭成长期（子女长大就学）、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰）和家庭衰老期（退休到终老而使家庭消灭）的整个过程。
|