2018年银行从业《风险管理（中级）》考前冲刺预测押题二(11)
时间:2018-05-17 来源:未知 作者:admin 点击:300次
A．RiskCalc B．KPMG风险中性定价 C．Credit Monitor D．CreditMetrics E．Credit Portfolio View 答案：ABC 解析：选项D、E属于信用风险组合计量模型。 （2）根据风险中性定价模型可推断上述债券在1年内的违约概率为（ ）。（单选题） A．5.9% B．7.9% C．8.9% D．9.9% 答案：C 解析：根据风险中性定价原理，P1（1+K1）+（1-P1）×（1+K1）×θ=1+i1。 本题中，P×（1+12%）+（1-P）×（1+12%）×40%=1+6%，可得P=91.1%，即该客户在1年内的违约概率为8.9%。 （3）违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少（ ）年的数据。（单选题） A．1 B．3 C．5 D．2 答案：C 解析：违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，通常要求5年的数据。 （4）以下关于风险中性定价法的说法中错误的是（ ） A．适用于上市公司的违约概率 B．其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系 C．假设金融市场上的每个参与者都是风险中立者 D．不论风险高低，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的 E．运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率 答案：ABE 解析：A、B项，Credit Monitor模型是适用于上市公司的违约概率，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系。E项，描述的是RiskCalc模型的特点。 （三）某银行持有的各种货币的外汇敞口头寸
A．交易性外汇敞口 B．非交易性外汇敞口 C．总敞口头寸 D．单币种敞口头寸 E．短边法 答案：CD 解析：根据业务活动，外汇敞口可以分为交易性外汇敞口和非交易向外汇敞口；根据敞口定义，外汇敞口可以分为单币种敞口头寸和总敞口头寸。 （2）总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险，一般有（ ）计算方法。(多选题) A．交易性外汇敞口 B．非交易性外汇敞口 C．累计总敞口头寸法 D．净总敞口头寸法 E . 短边法 答案：CDE 解析：总敞口头寸一般有累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法和短边法三种计算方法。 （3）若该银行资产负债表上有日元资产1500，日元负债800，银行卖出的日元远期合约头寸为500，买入的日元远期合约头寸为200，持有的期权敞口头寸为50，则日元的敞口头寸为（ ）。(单选题) A．空头450 B．空头750 C．多头450 D．多头750 答案：C 解析：单币种敞口头寸 =即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(即期资产-即期负债)+(远期买入-远期卖出)+期权敞口头寸+其他敞口头寸 =(1500-800)+(200-500)+50=450，因此，该银行在日元上处于多头，即日元的敞口头寸为多头450。 （4）根据表中数据和第(3)题的计算结果，计算银行持有的货币组合的累计总敞口头寸为（ ）。(单选题) A．350 B．360 C．930 D．940 答案：C 解析：累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即200+450+150+80+50=930 （四）对国内商业银行而言，在国庆、春节等大型节假日前后，企业和个人现金使用量增加，从银行体系提现，导致银行体系流动性紧张。节假日后现金回笼，商业银行体系内的流动性又趋于宽松。 （1）银行体系的流动性主要体现为商业银行整体在中央银行的（ ）。（单选题） A．各项贷款总额 B．各项存款总额 C．现金寸头 D．超额备付金寸头 答案：D 解析：银行体系的流动性主要体现为商业银行整体在中央银行的超额备付金头寸。影响超额备付金头寸的主要因素包括外汇占款、贷款投放、节假日因素等。 （2）依据题意，中央银行可采取（ ）手段管理流动性。（单选题） A．存款准备金率 B．公开市场操作 C．贷款投放 D．外汇占款 答案：B 解析：公开市场操作是中央银行管理流动性的常用日常手段。中央银行进行公开市场操作，平滑短期的流动性波动，使流动性达到货币政策的合意水平。公开市场操作规模小，并且期限较短，适合对市场流动性进行短期调控。 （3）在国庆、春节等大型节假日前后，企业和个人现金使用量增加，从银行体系提现，导致银行体系流动性紧张，此时中央银行可（ ）。（多选题） A．发行央票 B．正回购 C．央票到期 D．逆回购 E．提高存款准备金率 答案：CD 解析：中央银行可以通过发行央票和正回购从银行体系中抽走流动性，通过央票到期和逆回购为市场注入流动性。 （4）中国商业银行体系的流动性宏观经济因素包括（ ）（多选题） (责任编辑：admin) |