2018年基金从业资格 基金投资理财技巧 上岗实训2(3)
时间:2018-01-31 来源:未知 作者:admin 点击:300次
二、选择基金经理的一般原则 一个好的基金经理会带来良好的经营业绩，从而为投资者带来更多的利润回报。下面来看一下选择基金经理的三项原则。 1．选择保持稳定的基金经理 只有稳定才能更好地发展。市场发展有一定的阶段性，股价变化有一定的周期性，国民经济更有一定的运行规律，不考虑周期性因素、阶段性变化对资产配置品种的影响，基金经理的运作业绩是很难保持稳定。所以选择长期在一家公司任职并保持业绩稳定增长的基金经理，是一个非常重要的原则之一。 2．选择多面手的基金经理 通过经理的履历可以发现，研究型的基金经理相对较多，研究在产品的运作中起着十分重要的作用，便实践证明，具有丰富实战经验的基金经理，在运作中胜算更大。所以好基金经理即应该是一位优秀的投资研究员，也应该是一名出色的投资操盘手。 3．不宜过分突出经理的个性化 基金的个性化运作规律应是产品的运作规律，是资产配置组合的运作规律，而不是完全以基金经理的风格来决定，更不是策略的简单复制。注重基金经理的个性和风格非常重要，但是不能完全依赖。一只基金运作的好坏，应是经理背后团队的力量，作为基金经理应只是指挥和引导团队运作的带头人，因此，崇拜基金经理个人不如转变为崇拜运作的团队，过分宣扬基金经理的个人人格魅力是不足取的。 第三节 基金文件的筛选 一、利用基金招募说明书选基的方法和技巧 基金招募说明书，是基金发起人按照国家有关法律、法规制定的并向社会公众公开发售基金时，为基金投资者提供的、对基金情况进行说明的一种法律性文件。 招募说明书在初次发行后，称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。 包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、中购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则，收益分配方式等。 基金招募说明书是投资人了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投资前的必读文件。由于开放式基金的申购是一个持续的过程，其间有关基金的诸多因素均有可能发生变化，为此，招募说明书（公开说明书）必须定期更新。 通常，自基金合同生效之日起，每6个月更新一次、并于6个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至6个月的最后一日。 基金招募说明书一般要看以下五项信息。 1．基金管理人 要细看说明书中对基金公司和公司高管的情况介绍，以及拟任基金经理的专业背景和从业经验的介绍。优质专业的基金管理公司和投资研究团队是基金投资得以良好运作的保障。 2．过往业绩 以往业绩可以在一定程度上反映出基金业绩的持续性和稳定性。开放式基金每6个月会更新招募说明书，其中投资业绩部分值得投资者好好分析。 3．风险 这对投资者来说是最为关键的部分之一。招募说明书中会详细说明基金投资的潜在风险，一般会从市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等方面来说明。只有明了风险，投资才能更加理性。 4．投资策略 投资策略是基金实现投资目标的具体计划，描述基金将如何选择及在股票、债券和其他金融工具与产品之间进行配置。目前大多数基金均对投资组合中各类资产的配置比例作出了明确限定，这和基金投资风险是直接相关的。 5．费用 基金涉及的费用主要有认购／申购费、赎回费、管理费和托管费等。这些在招募说明书中都会详细列明，投资者可据此比较各只基金的费率水平。 二、利用基金年报选基的方法和技巧 基金年报回顾了基金过往一年的浮沉跌宕、展现了基金的投资组合、核算了基金的财务状况。通过阅读年报，投资者可以分析基金的盈利情况，找到业绩良好并符合自己的基金。所以说基金年报对投资者来说是相当重要的，但很多基民在操作时总感觉对基金品种了解不够多，无法从容做出决策。这主要是因为基民无法准确捕捉基金年报中的有效信息，获取最具价值的内容。 虽然基金年报十分重要，但面对好几十页的资料和众多专业术语，很多基金都会感到无从下手。其实，对于时间、精力和专业知识缺乏的投资者来说，只要能掌握六种技巧，就可以轻松阅读年报，找出业绩优秀并适合自己的基金来。 (责任编辑：admin) |