2018年基金从业《基金法律法规》章节习题第26章：基金管理人的合规管理(4)
时间:2018-05-13 来源:未知 作者:admin 点击:300次
第四节 合规风险 合规风险是指因公司及员工违反法律法规、基金公司和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。 合规风险的主要种类包括投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险和反洗钱合规性风险。 二、投资合规性风险 投资合规性风险是指基金管理人投资业务人员违反相关法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。 基金管理投资合规性风险涉及基金管理人未按法规及基金合同规定建立和管理投资对象备选库；基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息，从事或者明示、暗示他人相关交易活动，运用基金财产从事操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；不公平对待不同投资组合，直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送;基金收益分配违规失信以及公司内控薄弱、从业人员未勤勉尽责，导致基金操作失误等风险事件。 投资合规性风险管理主要措施 （1）建立有效的投资流程和投资授权制度。 （2）通过在交易系统中设置风险参数，对投资的合规风脸进行自动控制，对于无法在交易系统自动控制的投资合规限制，应通过加强手工监控、多人复核等措施予以控制。 （3）重点监控投资组合投资中是否存在内幕交易、利益输送和不公平对待不同投资者等行为。 （4）对交易异常行为进行定义，并通过事后评估对基金经理、交易员和其他人员的交易行为（包括交易价格、交易品种、交易对手、交易频度、交易时机等）进行监控，加强对异常交易的跟踪、监测和分析。 （5）每日跟踪评估投资比例、投资范围等合规性指标执行情况，确保投资组合投资的合规性指标符合法律法规和基金合同的规定。 （6）关注估值政策和估值方法隐含的风险，定期评估第三方估值服务机构的估值质量，对于以摊余成本法估值的资产，应特别关注影子价格及两者的偏差带来的风险，进行情景压力测试并及时制定风险管理情景应对方案。 三、销售合规性风险 基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心，相关业务人员为了提高销售业绩和争抢客户，出现违反相关法律法规和公司规章，为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险，被称为销售合规性风险。 销售合规性风险管理措施 （1）对宣传推介材料进行合规审核。 （2）对销售协议的签订进行合规审核，对销售机构签约前进行审慎调查，严格选择合作的基金销售机构。 （3）制定适当的销售政策和监督措施，防范销售人员违法违规和违反职业操守。 （4）加强销售行为的规范和监督，防止延时交易、商业贿赂、误导、欺诈和不公平对待投资者等违法违规行为的发生。 四、信息披露合规性风险 基金管理人信息披露合规性风险是指基金管理人在信息披露过程中，违反相关法律法规和公司规章，对基金投资者形成了误导或对基金行业造成了不良声誉，受到处罚和声誉损失的风险。 根据《基金管理公司风险管理指引（试行）》，信息披露合规性风险管理主要措施包括： （1）建立信息披露风险责任制，将应披露的信息落实到各相关部门，并明确其对提供的信息的真实、准确、完整和及时性负全部责任。 （2）信息披露前应经过必要的合规性审查。 五、反洗钱合规性风险 反洗钱合规性风险是基金管理人违反相关法律法规和公司内部规章，违反公平交易原则，利用不同身份账户进行非法资金转移，受到相关处罚和损失的风险。 根据《基金管理公司风险管理指引（试行）》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括： （1）建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。 （2）制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。 （3）从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。 （4）严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。 （5）建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。 习题：26.4.1基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益的风险属于 A．投资合规性风险 B．销售合规性风险 C．信息披露合规性风险 D．反洗钱合规性风险 答案：A 解析：投资合规性风险是指基金管理人投资业务人员违反相关法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。 习题：26.4.2下列不属于合规风险主要种类的是（ ）。 A．投资合规性风险 B．信息披露合规性风险 C．反洗钱合规性风险 D．监管合规性风险 答案：D 解析：合规风险的主要种类包括投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险和反洗钱合规性风险。 (责任编辑：admin) |