2018年基金从业资格基金法律法规第二十四章考点讲义:基金管理人公司治理和风险管理(5)
时间:2018-01-30 来源:未知 作者:admin 点击:300次
公司管理层 公司管理层对有效的风险管理承担直接责任 履行的风险管理职责是： 1.根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行； 2.在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，并按章程或董事会相关规定履行报告程序； 3.根据公司风险管理战略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险解决方案； 4.组织各职能部门和各业务单元开展风险管理工作； 5.向董事会或董事会下设专门委员会提交风险管理报告。 风险管理职能的委员会 风险管理职能的委员会，如操作风险委员会、股票投资风险委员会、信用风险委员会等，对管理层负责。协助管理层履行以下职责： 1.指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作； 2.制订相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系，并与公司整体业务发展战略和风险承受能力相一致; 3.识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案； 4.识别和评估新产品、新业务的新增风险，并制定控制措施； 5.重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出控制措施和解决方案； 6.根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。 风险管理职能部门或岗位 基金公司应设立独立于业务体系汇报路径的风险管理职能部门或岗位，并配备有效的风险管理系统和足够的专业人员。 风险管理职能部门或岗位对公司的风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责。 风险管理职能部门或岗位的职责包括：执行公司的风险管理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门落实公司管理层或其下设风险管理职能委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进行检查、评估和报告。 业务部门 基金公司各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。 各业务部门应当承担如下职责：遵循公司风险管理政策， 研究制定本部门或业务单元业务决策和运作的各项制度流程并组织实施，具体制定本部门业务相关的风险管理制度和相关应对措施、控制流程、监控指标等，或与风险管理职能部门协作制定相关条款，将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程；随着业务的发展，对本部门或业务单元的主要风险进行及时的识别、评估、检讨、回顾，提出应对措施或改进方案，并具体实施；严格遵守风险管理制度和流程，及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息和监测情况向管理层和风险管理职能部门或岗位报告；配合和支持风险管理职能部门或岗位的工作。 风险管理责任的划分 在风险管理责任的划分上，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。 公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，负责具体风险管理职责的实施。 三、风险分类和管理程序 （一）风险分类 基金公司所面临的风险，由于分类标准不同，可以有不同的分类。 从基金公司内外部面临的风险来看，基金公司日常运营中的风险可以分为业务风险、投资风险和操作风险三大类。 另一类风险是非正常经营情况下的危机处理，即业务持续风险。 业务风险主要是公司采取的战略和经营模式以及外部竞争环境变化等所产生的，主要责任人是公司的董事会和管理层。公司管理层和员工则主要处理投资风险、操作风险和业务持续风险。 1.投资风险 投资风险是公司投资管理投资组合过程中所产生的，主要包括市场风险、流动性风险和信用风险，主要责任人是投资部门。 市场风险是指因受各种因素影响引起证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。 流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 信用风险是指由于债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌，以及因交易对手违约而产生的风险。 2.操作风险 操作风险是全公司所有部门要应对的，它是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致的直接或间接损失的风险，主要包括制度和流程风险、信息技术风险、业务持续风险、人力资源风险、新业务风险和道德风险。 制度和流程风险包括两方面：一是适当性，公司关键业务、新业务操作缺乏制度、操作流程和授权，或者制度流程设计不合理会带来风险；二是有效性，制度、操作流程和授权没有得到有效执行。 管理信息系统风险对于以信息技术系统为主的基金公司非常重要。信息技术系统不能提供正常服务、在系统中授权不当等，造成的损失都是重大的。 人员的风险包括两方面：一是管理人力资源不当所产生的风险，包括缺少符合岗位专业素质要求的员工、过高的关键人员流失率、关键岗位缺乏适用的储备人员和激励机制不当等带来的风险。 3.业务持续风险 业务持续风险是指由于公司危机处理机制、备份机制准备不足，导致危机发生时公司不能持续运作的风险。 公司的业务持续风险管理系统应该包括两方面内容：一是日常运营中，公司主要业务的风险评估和监测办法、重要部门风险指标考核体系以及业务人员的道德风险防范系统等；二是危机情况下的风险处置，公司需要有灵活有效的应急、应变措施和危机处理机制。 总结起来，危机处理应遵循的原则是： （1）完备性原则。 （2）预防为主的原则。 （3）及时报告原则。 （4）优先性原则。 （5）相互协作原则。 （6）尽快恢复原则。 （7）积极沟通原则。 （8）认真总结的原则。 （二）风险管理程序
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