2018年基金从业资格基金法律法规第二十四章考点讲义:基金管理人公司治理和风险管理(3)
时间:2018-01-30 来源:未知 作者:admin 点击:300次
二、具体机构设置 （一）专业委员会 法律法规只规定了基金管理公司必须设立投资决策委员会，其他委员会的设立由各家公司根据实际情况而定。从业务功能的角度，一般基金管理公司内部设有四大专业委员会：投资决策委员会、产品审批委员会、风险控制委员会和运营估值委员会。 1.投资决策委员会 投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构。 投资决策委员会一般由基金管理公司的总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、投资部经理及其他相关人员组成，负责基金投资策略、资产分配等重大事项，确定对基金经理的权限，审批超过基金经理投资权限的投资计划等。 基金经理在授权范围内全权负责基金的投资工作。投资决策委员会所议事项具体为： ①决定公司的投资决策程序及权限设置原则； ②决定基金的投资原则、投资目标和投资理念； ③决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案； ④审批基金经理提出的行业配置及超过基金净值某一比例重仓个股的投资方案； ⑤审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况； ⑥定期检讨并调整投资限制性指标。 2.产品审批委员会 产品审批委员会负责公司所有产品的审核、决策和监督执行。 产品审批委员会由公司总经理、主管产品开发的高管、副总经理/投资总监、督察长、副总经理/运营总监、产品开发部负责人等组成。 产品审批委员会应确保新产品符合公司的战略和发展方向。 产品审批委员会会议分为定期会议和临时会议。 定期会议可以每季度召开一次，产品审批委员会成员可以根据实际需要提议召开产品审批委员会临时会议。 产品审批委员会所议事项包括：①讨论、制定公司产品战略；②审核具体产品方案，评估产品运作风险；③根据销售适用性原则，确定发行产品的风险等级。 3.风险控制委员会 风险控制委员会负责对公司经营和管理中的所有风险，包括法律合规风险、操作风险、道德风险、市场风险、流动性风险等进行全面控制，确保公司风险控制战略与公司经营目标保持一致。 风险控制委员会会议分为定期会议和临时会议。定期会议可以每月召开一次；对于突发事件，经委员会成员提议可以召开临时会议。 风险控制委员会由总经理、督察长、各部门负责人等组成。 主要职责包括：①负责对公司运作的整体风险进行控制；②审定公司内部控制制度并监督执行的有效性；③听取基金投资运作报告和评估基金资产运作风险并做出决定；④对公司运作中存在的风险问题和隐患进行研究并做出控制决策；⑤审阅监察稽核报告及绩效与风险评估报告。不同公司情况不同，有些公司还分别设了投资风险委员会和运营风险委员会。 4.运营估值委员会 运营估值委员会可以包括IT治理委员会和估值委员会。 IT治理委员会负责制定公司IT规划，使公司IT规划与公司发展战略一致，符合公司经营对IT的要求。 IT治理委员会一般由负责IT的高管人员、IT部门负责人、相关业务负责人、财务负责人、内部控制负责人及部分技术骨干人员组成，其中IT人员的比例应在30%以上。 IT治理委员会会议分为定期会议和临时会议。定期会议可以每季度召开一次，IT治理委员会成员可以根据实际需要提议召开委员会临时会议。IT委员会所议事项包括：①拟订公司IT治理目标和IT治理工作计划;②审议公司IT发展规划；③审议公司年度IT工作计划和IT预算；④审议公司重大IT项目立项、投入和优先级；⑤审议公司IT管理制度和重要流程；⑥制订与IT治理相关的培训和教育工作计划；⑦检查所拟订和审议事项的落实和执行情况;⑧组织评估公司IT重大事项并提出处置意见；⑨向公司管理层报告IT治理状况。 估值委员会 估值委员会负责公司资产估值相关决策及执行，保证资产估值的公平、合理。 估值委员会由公司主管基金运营的副总经理、督察长、投资/研究总监、合规风控部门、基金运营部等相关人员组成。 估值委员会会议可以分为定期会议和临时会议。定期会议可以每季度召开一次，评估公司的估值政策和程序等；而临时性会议主要讨论具体投资品种的估值方法和调整。 估值委员会所议事项包括：①制定、修订公司的估值政策及程序；②制定、修订估值流程及人员的分工和职责；③制定、修订投资品种的估值方法；④其他需要估值委员会审议的事项。 （二）部门设置情况 由于公司规模、经营模式不同，每家基金公司的业务部门设置是不同的。可以根据功能划分为投资、研究、交易部门，产品营销部门，合规与风险部门，后台运营部门和其他支持性部门五大类部门。 1.投资、研究、交易部门 投资部按照投资标的可以细分为权益部、债券部、衍生投资部、国际投资部等;按照客户来源，可以细分为公募基金投资部、专户投资部、年金投资部、保险资金投资部、社保资金投资部等。 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。 研究部是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。 交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。 2.产品营销部门 产品营销部门包括产品开发、营销、销售和客户服务几个功能部门，负责产品的设计、营销和销售以及客户服务等工作。 产品部的主要职责是根据公司战略，在贴近客户需求、敏锐把握市场投资机会和公司业绩能力的基础上，研究制定公司中长期产品开发战略和实施计划；负责具体产品的创新、设计工作，产品的后续运作分析与评估。 营销部的主要职责是根据公司长远发展目标，负责制定公司中长期品牌战略和实施规划，高效规范、管理公司品牌形象；制定品牌宣传计划及活动并组织实施；通过多种营销手段，支持产品新发及持续营销；负责公共关系维护及媒体管理。 销售部的主要职责是负责拓展、管理与渠道、机构客户的合作关系，实施公司销售策略、业务计划，包括新基金发行、持续营销等活动。 3.合规与风险部门 合规与风险部门是公司内部的监督部门，一般包括监察稽核部和风险管理部。 监察稽核部负责公司的法律合规事务，主要职责是监督检查基金运作和公司运作的合法、合规情况及公司内部控制情况，并及时向管理层报告。 监察稽核部在规范公司运作、保护基金持有人合法权益、完善公司内部控制制度、查错防弊、堵塞漏洞方面起到了相当重要的作用。 风险管理部负责对公司经营过程中产生的或潜在的风险进行有效识别、管理和报告。主要职责包括识别公司潜在风险，制定有效控制投资风险的方案，落实投资风险分析及控制，对基金组合进行业绩归因分析，分析投资运作过程的有效性，及时、准确地做出风险报告并提出针对性建议，与管理层及投资团队沟通。 (责任编辑：admin) |