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3．红利保证：保证每期投资有固定的红利。 

知识点十二、交易型开放式指数基金（ ETF） 

一、 ETF 具有下列三大特点 

1、被动操作的指数基金，采取完全复制或抽样复制 

2、独特的实物申购、赎回机制 

3、实行一级市场与二级市场并存的交易制度 

二、 LOF 与 ETF 区别 

1.申购、赎回的标的不同。 LOF 是基金份额与现金的交易。 ETF 是基金份额与“一篮子”股票的交易； 

2.申购、赎回的场所不同： ETF 通过交易所； LOF 在代销网点； 

3.申购、赎回的限制不同： ETF 最低要求 50 万份； LOF 在申购、赎回上最低要求为 1 000元； 

4.基金投资策略不同： ETF 通常采用被动式管理方法，属于指数基金； LOF 既可以采用主动方式，也可以采用被动方式； 

5.在二级市场的净值报价不同： ETF 每 15 秒提供一个基金净值报价； LOF 通常一天只提供一个或几次。 

知识点十三、 QDII 基金 

一、 QDII 基金 

1、 QDII：经中国证监会批准，在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格的境内机构投资者；QDII 是我国人民币不可自由兑换、资本项目尚未完全开放情况下，有限度允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性制度安排； 

2、符合条件的境内基金公司、证券公司和商行等金融机构发行的 QDII 产品。本部分只介绍由基金公司发行的 QDII 产品，即 QDII 基金。 

3. 可以人民币、美元或其他主要外币计价货币募集。 

二、 QDII 基金在投资组合中的作用 

1. 为投资者提供了新的投资机会； 

2. 降低组合投资风险提供了新的途径。 

三、 QDII 基金的可投资的金融工具 

1、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具； 

2、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券； 

3、与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证； 

4、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金； 

5、与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性产品； 

6、远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 

知识点十四、 分级基金 

一、分级基金概念 

1．分级基金通过事先约定的风险收益分配，将基础份额分为与其风险收益较低的子份额和预期风险收益较高的子份额，并将其中一类或全部类别份额上市交易的结构化证券投资基金， 

2．一般将风险收益较低的子份额称为 A 类份额，预期风险收益较高的子份额称为 B 类份额。 

二、分级基金的特点 

1、一只基金，多种选择 

2、交易所上市，可分离交易 

3、份额分级，资产合并运作 

4、内含衍生工具与杠杆特性 

5、多中价值实现方式