基金从业三色笔记考点第三章证券投资基金的类型(3)

(2)基金中的基金：是指以其他证券投资基金为投资对象的基金。 2014.8《公募基金运作管理办法》规定 80%以上资产投资于其他基金份额的基金为基金中的基金；

(3)保本基金：是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保障持有人在保本周期到期时可以获得投资本金的基金；

(4)交易型开放式指数基金：称为交易所交易基金（ETF），是一种交易所上市交易、基金份额可变的一种开放式基金；ETF 产生于加拿大，发展成熟于美国；一般采用被动式投资策略跟踪某一标的的市场指数，具有指数基金的特点。

(5)上市开放式基金（ LOF）是一种既可以在场外市场进行申购赎回，又可以在场内（交易所）进行交易和申赎的开放式基金。是我国本土化的创新，一般不会出现大幅折价交易的现象。

(6) QDII 基金：在一国境内设立，经批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。 2007 年我国推出了首批 QDII 基金。

(7)分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。

知识点四、股票基金作用

1、股票基金在投资组合中的作用

(1)．适合长期投资；(2)．风险较高、预期收益也较高；(3)．提供了应付通货膨胀最有效的手段。

2、股票基金与股票的不同

(1)．股价随时变动；股票基金每个交易日只有 1 个价格；(2)．股价受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响；(3)．股价高低的合理性可以作出判断；不能对股票基金净值的合理性进行判断；(4)．单一股票风险较大；股票基金由于采取投资组合，风险相对较低。

知识点五、股票基金的类型

投资市场分类	国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金
股票规模	大盘股、中盘股和小盘股基金（5亿、20亿 20%、50%）
股票性质分类	价值型股票基金（长线）、成长型股票基金（短线）、平衡型基金
按行业分类	基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等

(一)按投资市场分类

1．国内股票基金以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响；

2．国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险；国外股票基金可进一步分为单一国家型股票基金、区域型股票基金、国际股票基金三种类型；

3．全球股票基金以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克服单一国家或区域投资风险，但由于投资跨度大，费用相对较高。

(二)按股票规模：大盘股、中盘股和小盘股基金 (责任编辑：admin)