基金从业三色笔记考点第二章证券投资基金概述(6)

知识点九、证券投资基金的起源与发展

一、证券投资基金的起源与早期发展

1.世界上第一只公认的证券投资基金—“海外及殖民地政府信托诞生在 1868 年的英国。

2.投资基金真正的大发展却是在美国。1924 年成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。

3.1933 年美国《证券法》要求基金募集时必须发布招募说明书，对基金进行描述。

4.1934 年美国《证券交易法》要求共同基金的销售商要受证券交易委员会（SEC）的监管，

5.1940 年《投资公司法》和 1940 年《投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律。

二、证券投资基金在美国及全球的普及型发展

1.在 1970 年以前，大多数共同基金是股票基金，只有一些平衡型基金在其组合中包括一部分债券。

2.1971 年，第一只货币市场基金建立，货币市场基金提供比银行储蓄账户更高的市场利率，

并且具有签发支票的类货币支付功能。

三、全球基金业发展的趋势与特点

（一）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛

（二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品

（三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出

（四）基金资产的资金来源发生了重大变化

知识点十、我国证券投资基金业发展

（一）萌芽和早期发展时期（1985—1997 年）

（二）证券投资基金试点发展阶段（1998--2002 年）

（三）行业快速发展阶段（2003—2008 年）

（四）行业平稳发展及创新探索阶段（2008 年至今）

知识点十一、证券投资基金业在金融体系中的地位与作用

　1.为中小投资者拓宽投资渠道

　2.优化金融结构。促进经济增长

　3.有利于证券市场的稳定和健康发展

　4.完善金融体系和社会保障体系

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