基金从业三色笔记考点第二章证券投资基金概述(3)

（一）基金与股票、债券的差异

1．反映的经济关系不同

（1）股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的

股东；

（2）债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权

人；

（3）基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的

受益人。

2．所筹资金的投向不同

（1）股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；

（2）基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

3．投资收益与风险大小不同

（1）通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；

（2）债券是一种低风险、低收益的投资品种；

（3）基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

（二）基金与银行储蓄存款的差异

1．性质不同

（1）基金是一种受益凭证，管理人只是受托管理投资者资金，不承担投资损失的风险。

（2）银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的保本付

息责任。

2．收益与风险特性不同

（1）基金收益具有一定的波动性，存在投资风险；

（2）银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。

知识点四、证券投资基金运作的三大部分

基金的运作包括基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。

　基金的运作活动从管理人的角度看，可以分为三大部分：

　1.基金的市场营销

　2.基金的投资管理

　3.基金的后台管理。

知识点五、证券投资基金的参与主体

（一）基金当事人包括持有人、管理人与托管人

1．基金份额持有人

（1）基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。（2）我国基金份额持有人享有以下权利：分享收益，分配清算财产，转让份额，召开基金份额持有人大会，表决权，查阅资料，诉讼，其他权利。

2．管理人

管理人最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益；管理人在基金运作中具有核心作用；在 (责任编辑：admin)