2018年证券投资顾问业务考点讲义：第五章风险管理(9)
时间:2018-02-11 来源:未知 作者:admin 点击:300次
四、合格保证和信用衍生工具 1、内部评级初级法下合格保证的范围 （1）主权、公共企业、多边开发银行和其他银行 （2）外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人 （3）无外部评级但内部评级违约概率相当于A-级及以上的法人、其他组织或自然人 2、内部评级高级法下合格保证的注意事项 （1）可按要求自行认定合格保证 （2）应有历史数据证明保证的风险缓释作用 3、信用衍生工具的范围 （1）信用违约互换 （2）总收益互换 （3）上两项提供的保护与保证相同时，可作为合格信用衍生工具 4、采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求 （1）法律确定性 （2）可执行性 （3）评估 （4）信用事件的规定 五、信用风险缓释工具池 1、采用初级法的机构应用要求 （1）风险暴露细分为每一信用风险缓释工具覆盖的部分 （2）每一部分分别计算加权风险资产 （3）同一信用保护提供的不同期限保护，应按期限独立细分 （4）细分规则应使得风险缓释作用最大化 2、采用高级法的机构应用要求 （1）如果增加缓释可提高回收率，则鼓励对同一风险暴露增加缓释技术 （2）应证明此种方法对风险抵补的有效性 （3）建立合理的多重缓释工具处理的相关程序和方法 组合选择题： 2016年11月真题 采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求是（ ） Ⅰ. 法律确定性 Ⅱ. 信用事件的规定 Ⅲ. 风险监控 Ⅳ. 评估 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ 答案：C 解析：采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求有四点，分别是：法律确定性、可执行性、评估、信用事件的规定 (责任编辑：admin) |