2018年证券投资顾问业务考点讲义：第五章风险管理(4)
时间:2018-02-11 来源:未知 作者:admin 点击:300次
选择题：以下可以衡量管理层控制费用并获得投资收益能力的指标是（ ） A．盈利能力比率 B．杠杆比率 C．流动比率 D．效率比率 答案：A 解析：考察财务比率分析中四类比率的作用 二、单一法人客户信用风险识别 3、非财务因素分析： 与财务分析相互印证，互为补充 4、担保分析： 担保方式主要有保证、抵押、质押、留置与定金 三、集团法人客户信用风险识别 1、整体状况分析：除按照单一法人客户进行基本信息、财务状况、非财务因素及担保状况进行分析外，还应该对集团内各关联方之间的关联交易进行分析和判断 2、信用风险特征 内部关联交易频繁 连环担保十分普遍 真实财务状况难以掌握 系统性风险较高 风险识别和贷后管理难度大 四、个人信用风险识别 1、基本信息分析 审查关于年龄、职业、收入、财产、信用记录、教育背景等相关资料 通过借款人面谈、电话访谈、实地考察了解借款人及保证人、出质人、抵押人的身份证件是否真实有效，担保资料是否符合规定，借款人的居住情况、婚姻状况、家庭情况、联系方式、职业情况、所在单位任职情况是否真实 2、个人信贷产品分类及风险分析 个人住房按揭贷款风险分析：经销商风险；假按揭风险；房产价值下跌导致超额抵押值不足的风险；借款人的经济状况变动风险 个人零售贷款风险分析：借款人真实收入情况难掌握风险，特别是无固定职业者和自由职业者；借款人偿债能力不稳定；贷款购买商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约；抵押权益实现困难；个人生产或者销售活动失败，资金周转困难 五、贷款组合的信用风险识别（更多关注系统性风险） 1、宏观经济因素：系统性风险对贷款组合的信用风险影响，主要由宏观经济因素变动反映 2、行业风险：指当某些行业出现产业结构调整或原材料价格上升或竞争加剧等不利变化时，贷款组合中这些行业的借款人可能履约能力整体下降而造成的系统性信用风险损失 3、地区风险：是指当某个特定区域的政治、经济、社会等方面出现不利变化时，贷款组合中处于该区域的借款人可能履约能力整体下降而造成的系统性信用风险损失 组合选择题：2017年3月、2016年9月真题 进行信用风险识别时，采取财务报表分析法应特别关注的内容包括（ ） Ⅰ. 识别和评价财务报表风险 Ⅱ. 识别和评价经营管理状况 Ⅲ. 识别和评价资产管理状况 Ⅳ.识别和评价负债管理状况 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ 答案：A 解析：考察财务报表分析的特别关注内容 六、计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和方法 一、客户评级的内容和计量方法 1、基本概念 是投资机构对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价 反映客户违约风险的大小 一般评价主体是商业银行 评价目标是客户违约风险 评价结果是信用等级和违约概率 2、客户评级的内容 ①违约：是估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露的重要基础。实质违约90天、交叉违约的认定。 ②违约概率：在未来一定时期内发生违约的可能性。一般定义为内部评级1年期违约概率与0.03%的较高者。 ③违约概率的估计： 单一客户违约概率 某一信用等级所有客户违约概率：可使用违约概率预测模型得到的每一债务人违约概率的简单平均值 组合选择题： 2017年5月真题 客户评级是对客户（ ）的计量和评价，反映客户违约风险的大小 Ⅰ. 偿债能力 Ⅱ. 公司治理水平 Ⅲ. 高管团队稳定性 Ⅳ. 偿债意愿 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ 答案：B 解析：考察客户评级的基本定义 组合选择题：2016年11月、2016年6月真题 根据巴塞尔协议，违约的定义是估计（ ）等信用风险参数的基础 (责任编辑：admin) |