2018年证券投资顾问业务考点讲义：第五章风险管理(8)
时间:2018-02-11 来源:未知 作者:admin 点击:300次
三、国家风险与区域风险限额管理 1、国家风险限额管理 概念：对某一国家的信用风险暴露进行管理的限额框架 频率：每年一次 内容：国家信用风险暴露、跨境转移风险、高压力风险情景 2、区域风险限额管理 概念：排除国家概念的地域性风险暴露进行管理 内容：政策、法规、自然灾害、社会环境导致的经营环境、经营管理水平、区域信贷资产质量变化 四、组合限额管理 1、组合限额管理的分类管理 （1）授信集中度限额：防止银行资本金、总资产或总体风险水平过于集中在某一组合中 （2）总体组合限额：分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不同大类组合限额的基础上计算得出 2、组合限额管理的步骤 a. 自上而下设定维度，并按组合维度确定资本分配权重 b. 根据资本分配权重，对组合进行压力测试，估算组合损失 c. 压力测试估算损失与资本承担能力对比 d. 根据资本分配权重，确定各组合资本限额 e. 根据资本转换因子，转换为授信限额 十、信用风险缓释技术的主要内容及处理方法 一、基本概念 定义：信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。 作用：违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降 方法：合格抵（质）押品、合格净额结算、合格保证和信用衍生工具、信用风险缓释工具池 二、合格抵（质）押品 1、合格抵质押品的范围 金融质押品 实物抵押品（应收账款、商用房地产和居住用房地产） 其他抵质押品 2、合格抵质押品的作用 降低违约损失率 降低违约概率 3、合格抵质押品的认定要求 《物权法》、《担保法》规定可接受的财产或权利 权属清晰，具有相应的法律文件 满足可执行条件，须登记的应办理登记手续 存在有效处置的流动性市场，可得到合理市场价格 能及时对抵质押品进行清算或处置 4、内部评级法初级法下的合格抵质押品范围 a.多种抵质押品共同担保的拆分 按风险暴露拆分为不同抵质押品覆盖的部分 b.分别计算风险加权资产 c.按顺序拆分 金融质押品、应收账款、商用房地产、居住用房地产、其他抵质押品 选择题：2017年3月、2016年7月真题 在内部评级法初级法下，借款人利用多种形式的抵质押品共同担保时，需要将风险暴露进行拆分，拆分按照（ ）及其他抵质押品的顺序进行 A．商用房地产和居住用房地产、金融质押品、应收账款 B．金融质押品、商用房地产和居住用房地产、应收账款 C．应收账款、商用房地产和居住用房地产、金融质押品 D．金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产 答案：D 解析：按顺序拆分为：金融质押品、应收账款、商用房地产、居住用房地产、其他抵质押品 三、合格净额结算 1、作用 交易主体只需要承担净额支付的风险，缓解支付压力 2、缓释作用体现 内部评级法下，表内净额结算风险缓释作用体现为违约风险暴露的下降 3、合格净额结算的认定要求 （1）可执行性：有法律上可执行的协议，无论交易对手是否破产均可执行 （2）法律确定性：在任何情况下能确定同一交易对象的在净额结算协议项下的资产和负债 （3）风险监控：在净头寸基础上监测和控制相关风险暴露 4、内部评级法初级法下的合格净额结算范围 （1）表内净额结算 （2）回购交易净额结算 （3）场外衍生工具净额结算 （4）交易账户信用衍生工具净额结算 5、内部评级法高级法合格净额结算注意事项 建立估计表外项目违约风险暴露的程序，规定每笔表外项目采用的违约暴露估计值 选择题：采用合格净额结算缓释信用风险时，应持续监测和控制后续风险，并在（ ）的基础上监测和控制相关的风险暴露 A．总头寸 B．净头寸 C．加权头寸 D．约定头寸 答案：B 解析：根据合格净额结算认定要求，监测和控制风险的基础都应建立在净头寸上 (责任编辑：admin) |