2018年证券投资顾问业务考点讲义：第五章风险管理
时间:2018-02-11 来源:未知 作者:admin 点击:300次
| 证券投资顾问胜任能力考试 证券投资顾问业务 第五章 风险管理 1、分数占比：10%，占比第四位 2、内容结构： ●信用风险管理 ●市场风险管理 ●流动性风险管理 第一节 信用风险管理 大纲要求 ●熟悉证券投资顾问业务的风险类型 ●掌握证券投资顾问业务风险管理流程 ●掌握证券投资顾问业务风险管理的主要策略 ●熟悉信用风险类别 ●掌握信用风险识别的内容和方法 ●掌握计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法 ●熟悉监测信用风险的程序和主要方法 ●熟悉预警信用风险的程序和主要方法 ●掌握控制信用风险的限额管理方法 ●掌握信用风险缓释技术的主要内容及处理方法 一、证券投资顾问业务的主要风险类别 一、根据风险发生的原因分类 ●信用风险 ●市场风险 ●操作风险 ●流动性风险 ●国别风险 ●声誉风险 ●法律风险 ●合规风险 ●战略风险 二、根据风险性质分类 系统性风险：指由全局性事件引起的投资收益变动的不确定性。系统性风险对所有公司、企业、投资者和证券种类均产生影响，通过多样化投资不能抵消，不可被分散，例如市场风险、国别风险、法律风险等 非系统性风险：指由非全局性事件引起的投资收益变动的不确定性。现实生活中各企业经营状况会受自身因素影响，这些因素跟其他企业没有关系，只影响该公司业绩。可以通过多样化投资消除，可被分散，例如信用风险、操作风险、合规风险等 二、证券投资顾问业务风险管理流程 一、基本概念 1、含义：证券投资风险管理是识别、计量、监测和控制投资风险的全过程。 2、目标：通过采取一系列的识别、计量、监测和控制措施，防范或规避风险，将风险控制在投资者可承受的合理范围内，保证财产的安全，在风险可控前提下实现投资收益率最大化 二、风险识别 1、风险识别及分类 概念：是证券投资顾问业务管理部门结合自身发展战略、经营状况和风险变化趋势，识别出可能影响其战略目标实施的潜在事项的过程。 目的：帮助相关机构了解自身面临的风险及风险的严重程度，为下一步风险计量和防控打好基础 环节：感知风险、分析风险 感知风险：是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质 分析风险：是深入理解各种风险的成因及变化规律 2、风险识别的原则 全面性：应尽可能多的识别证券投资业务所面临的风险类别，确保覆盖投资顾问业务所面临的所有实质性风险 前瞻性：不仅是对已知风险的分析，更要前瞻性地考察风险的变化趋势及可能出现的新风险的类别和性质 3、风险识别的方法 制作风险清单：识别和分析风险最基本、最常用的方法，指采用类似于备忘录的形式，根据不同风险类型，将所面临的风险逐一列举，并联系相关业务活动对这些风险进行深入理解和分析的方法 财产财务状况分析法：通过实际调查研究以及对客户的财务报表和资料进行分析，发现潜在风险的方法 失误树分析法：通过图解来识别和分析风险事件发生前存在的各种风险因素，由此判断和总结最可能引发风险事件的风险因素的方法 分解分析法：将复杂的风险分解为多个相对简单的风险因素，从中识别可能造成严重风险损失的风险因素 选择题：识别和分析风险最基本、最常用的方法是（ ） A．失误树分析法 B．分解分析法 C．财产财务状况分析法 D．制作风险清单 答案：D 解析：考察风险识别的方法分类和特点 三、风险计量 1、概念：在风险识别的基础上，对风险发生的可能性、导致的后果及严重程度进行充分的分析和评估，确定风险水平的过程 2、基本方法： 专家法：基于历史记录和专家经验 定性或定量法：根据风险类型、风险分析的目的及信息数据的可获得性 模型法：可获得准确的计量结果，但会产生模型风险 3、监管机构对风险计量模型的要求 建立各类风险计量模型的原理、逻辑和模拟函数是否正确合理 (责任编辑：admin) |