2018证券投资顾问高频考点精华讲义：第8章理财规划(2)
时间:2018-02-22 来源:未知 作者:admin 点击:300次
总收入减去总支出后的结余如果为负，则家庭当年的收支出现入不敷出的情况；反之，则反映出当年家庭收支出现盈余。 (2)财务自由度的分析 财务自由度=理财收入/生活支出 财务自由度越接近“1”或者大于“1”，财务自由度就越高，表明理财收入己基本能够覆盖生活支出。 (3)收入支出结构分析 ①收入结构分析 理财收入占比越大，则家庭对工作收入的依赖越低；工作收入的占比越大，则家庭对工作收入的依赖性就越大。 ②生活支出结构分析 在收入支出表中可以较直观地看到生活支出中各类支出子项目的占比情况。 ③结余能力分析 a.通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源； b.通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低； c.自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低； d.出现总储蓄为正，自由结余为负的情况，则说明家庭显然己出现流动性问题，可以适当调整己支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡。 ④应急能力分析 通过资产负债表中的流动性资产额度除以家庭月支出（收入支出表中的总支出额度除以12）得到家庭紧急预备金月数，以此来衡量家庭的应急能力。通常会要求客户建立紧急预备金账户，并保持较高的流动性；紧急预备金额度通常为家庭月支出的3〜6倍为宜。 2.家庭债务管理状况的分析 (1)资产负债率分析 资产负债率=总负债/总资产 若该比率超过50%，则客户的总体负债偏高。 (2)融资比率分析 融资比率=投资性负债/投资性资产该比率体现了客户家庭的理财积极程度。 (3)负债结构分析 ①消费负债比率 消费负债比率=消费性负债/总负债 如果消费性负债是逾期的信用卡债，需向客户了解信用卡债的形成原因，或者比较有针对性地向客户了解，其家庭是否出现过流动性问题。 ②投资性负债比率 投资性负债比率=投资性负债/总负债 当该比率较高或者只有投资性负债，说明家庭的生活品质已经到了一定的水平。 ③自用性负债比率 自用性负债比率=自用性负债/总负债 当自用性负债是家庭的主要负债时，客户家庭可能还处在提升家庭生活品质的阶段，也可能是在财富积累的初级阶段。 (4)偿债能力分析 ①平均负债利率分析 平均负债利率=统计年度利息支出/总负债 当该比率高于基准贷款利率的20%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议。 ②债务负担率分析 债务负担率=统计年度的本息支出/税后工作收入当该比率超过40%，对生活品质可能会产生影响。 第二节 保险规划 一、保险基本原理和我国主要的保险品种 1.保险基本原理 (1)大数法则 大数法则是指当有规律性重复一件事的次数越多，所得的预估发生率就会越接近真实的发生率。 (2)风险分散原则 风险分散原则简单来讲就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里。风险分散原则需要同质的参保对象间具有较好的独立性，不会出现大量参保对象同时发生事故的情况。 (3)风险选择原则 风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的风险种类、风险程度和保险金额等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。 保险人对风险的选择表现在两个方面： ①尽量选择同质风险的标的承保； ②淘汰那些超出可保风险条件或范围的保险标的。 2.我国主要的保险品种 我国的保险品种较多，其具体分类如表8-1所示。 表8-1 我国主要的保险品种及其具体分类
|