2018保荐代表人胜任能力考试投资银行业务考点精华：第3章股本融资(9)
时间:2017-10-10 来源:未知 作者:admin 点击:300次
【例题5·(2015年11月)】以下符合创业板首次公开发行股票的条件要求的有（ ）。 A．公司注册资本1亿元，截至申报日，实缴股本为8 000万元 B．公司最近一期末净资产为2 500万元 C．公司成立于2012年5月，2014年6月进行股份制改造，以资产评估后的净资产进行调账折股，2015年10月申请IPO D．公司最近2年主营业务没有发生变更 233网校答案：BD 233网校解析：A，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》的规定，发行人的注册资本应已足额缴纳，发起人或者股东用做出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。C，根据规定，发行人应是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；本题中描述是以资产评估后的净资产进行调账折股，需要从2014年6月起再运行3年方可申报。 5．募集资金运用
①公司债和可交债 《证券法》第十条规定：公司发行公司债募集资金，必须用于核准用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 ②企业债 企业债的募集资金用途，符合国家产业政策和行业发展方向。 (1)用于固定资产投资或产权收购的，累计发行额≤项目总投资60%； (2)用于补充营运资金的，补充营运资金≤发行总额20%； (3)用于调整债务结构的，无比例限制。 【例题1·(2015年9月)】某公司拟在中小板首次公开发行股票并上市，公开发行前的股本是4亿元，行业市盈率是25倍，发行前控股股东持股比例为75％，准备发行后降到60％，发行前一年的净利润是2亿元。则本次发行募集资金为（ ）。 A．10亿元 B．8亿元 C．5亿元 D．12.5亿元 233网校答案：A 233网校解析：根据发行前控股股东持股比例为75％，准备发行后降到60％，公开发行前的股本是4亿元，可计算出发行后的股本为：4×(75％÷60％)=5(亿元) 本次发行数量=5-4=1(亿元) 发行募集资金总额=每股收益×发行市盈率×发行数量=(2÷5)×25×1=10(亿元)。 本题也可以换个思路进行解答，发行后总市值(按发行市盈率计算)×本次发行数量占发行后总量的比例便是本次发行募集资金金额。则计算如下： 发行募集资金总额=(2×25)×1／5=10(亿元) 本题即便没有交代公开发行前的股本，只要交代发行后与发行前之间的倍数关系，结合其他既有条件，仍然可以计算出发行募集资金总额。 （三）其他法律、法规及部门规章中关于首次公开发行股票并上市的条件和要求 1．《关于改革调整上市环保核查工作制度的通知》的相关规定 2014年10月19日，环境保护部“环发[2014]149号”文《关于改革调整上市环保核查工作制度的通知》对上市环保核查作出了最新规定，主要是落实国务院关于简政放权、转变政府职能要求，取消原上市环保核查工作制度相关环保核查的要求。具体规定如下： (1)自通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，环境保护部已印发的关于上市环保核查的相关文件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求不再执行。对通知印发前已经受理的核查申请，环境保护部将函复申请核查公司，提出环保持续改进要求。 (2)地方各级环保部门也应自通知发布之日起，停止受理及开展上市环保核查工作，并尽快调整本行政区内上市环保核查相关规定，做好制度调整前后相关工作衔接，尽量减少对企业上市、融资的影响。 (3)各级环保部门应加强对上市公司的日常环保监管，加大监察力度，发现上市公司存在环境违法问题的，应依法处理并督促整改。同时，各地应清理不符合环保法律、法规的地方规定，避免干扰环保部门对上市公司的正常环保监管，指导和监督上市公司遵守环保法律法规。 (4)督促上市公司切实承担环境保护社会责任。上市公司作为公众公司，应当严格遵守各项环保法律法规，建立环境管理体系，完善环境管理制度，实施清洁生产，持续改进环境表现。上市公司应按照有关法律要求及时、完整、真实、准确地公开环境信息，并按《企业环境报告书编制导则》(HJ617—201 1)定期发布企业环境报告书。 (5)加大对企业环境监管信息公开力度。各级环保部门应参照国控重点污染源环境监管信息公开要求，加大对上市公司环境信息公开力度，方便公众查询和监督。根据减少行政干预、市场主体负责原则，各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的环保核查，不得再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文件。保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三方评估等信息，对上市企业环境表现进行评估。 【例题1·(2015年9月)】根据环境保护部《关于改革调整上市环保核查工作制度的通知》的规定，以下关于上市公司环保核查的说法正确的有（ ）。 A．自通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，环境保护部已印发的关于上市环保核查的相关文件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求继续执行 B．自通知发布之日起环境保护部停止受理及开展上市环保核查，但地方各级环保部门可继续受理及开展上市环保核查工作，对辖区企业进行环保核查 (责任编辑：admin) |