2018基金法律法规高频考点：第22章基金的信息披露
时间:2017-10-22 来源:未知 作者:admin 点击:300次
| 基金从业资格 基金法律法规、职业道德与业务规范第二十章 基金的信息披露 第一节 基金信息披露概述
1．基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露 2．“阳光是最好的消毒剂”。依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界各国（地区）证券市场监管的普遍做法，基金市场作为证券市场的组成部分也不例外 （一）有利于投资者的价值判断 通过充分披露基金投资组合、历史业绩和风险状况等信息，现有持有人判定该基金产品是否值得继续持有 （二）有利于防止利益冲突与利益输送 1．相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。 2．强制性信息披露可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和防范基金管理不当和欺诈行为的发生。 （三）有利于提高证券市场的效率 通过强制性信息披露，能迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，从而消除逆向选择和道德风险等问题带来的低效无序状况，提高证券市场的效率。 （四）能有效防止信息滥用 投资者受“噪声”的影响而做出错误的投资决策，不利于整个行业的长远发展。 二、基金信息披露的原则和制度体系 （一）基金信息披露的原则 1．披露内容方面应遵循的基本原则 （1）真实性原则：是基金信息披露最根本、最重要的原则 （2）准确性原则：要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言 （3）完整性原则： 1）不仅披露对信息披露义务人有利的信息，更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素 2）要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息。 （4）及时性原则： 1）要求以最快的速度公开信息，体现在管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件 2）在重大事件发生之日起2日内披露临时报告 3）公开披露信息处于最新状态，定期更新招募说明书。 （5）公平性原则：要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露，而不是仅向个别机构或投资者披露。 2．披露形式方面应遵循的基本原则 （1）规范性原则：要求基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露，以保证披露信息的可比性 （2）易解性原则：要求信息披露的表述应当简明扼要、通俗易懂，避免使用冗长、技术性用语 （3）易得性原则。易得性原则要求公开披露的信息易为一般公众投资者所获取。 （二）我国的基金信息披露制度体系  三、基金信息披露的内容 （1）基金招募说明书； （2）基金合同； （3）基金托管协议； （4）基金份额发售公告； （5）基金募集情况； （6）基金合同生效公告； (责任编辑：admin) |