银行业专业人员职业资格公司信贷（中级）第一章公司信贷概述(6)
时间:2017-10-23 来源:未知 作者:admin 点击:300次
主要包括审查这三类资产的原值的确定方法和固定资产折旧及无形资产、递延资产摊销方法是否符合财政部的规定。 3．成本的审查 主要审查可行性研究报告中成本的计算是否合规、合理，因此除了审查项目是否按企业财务通则和企业会计准则的有关规定核算项目生产经营成本外，还要重点审查成本计算中原辅材料、包装物、燃料动力的单耗、单价的取值是否有理、有据。 4．销售收入审查 产品销售收入是指企业销售产品或提供劳务等取得的收入，就工业企业而言，产品销售收入包括销售产成品、自制半成品和工业性劳务等取得的收入。 5．税金的审查 评估中对税金的审查主要包括以下三方面：项目所涉及的税种是否都已计算；计算公式是否正确；所采用的税率是否符合现行规定。 6．利润的审查 评估中对利润的审查主要针对三个方面：利润的计算公式是否正确；现行的增值税制实行价外税，计算利润时的销售收入、销售税金、销售成本在增值税方面的计算口径是否一致；税后利润的分配顺序是否正确。 （二）项目现金流量分析 现金流量分析是根据项目在计算期（包括建设期和经营期）内各年的现金流人和流出，通过现金流量表计算各项静态和动态评价指标，以反映项目的获利能力和还款能力。 通过现金流量表计算的评价指标有投资回收期（静态、动态）、净现值、净现值率、内部收益率等指标。 根据投资计算基础的不同，现金流量表主要分为以下两种：（1）全部投资现金流量表。 （2）自有资金现金流量表。 （三）项目盈利能力分析 项目的盈利能力分析主要通过财务内部收益率、财务净现值、净现值率、投资回收期、投资利润率、投资利税率和资本金利润率七个评价指标进行，下面分别介绍这七个指标的含义和计算方法。 1．财务内部收益率 使项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零时的折现率就是财务内部收益率，财务内部收益率是反映项目获利能力的动态指标。 2．财务净现值 财务净现值是反映项目在计算期内获利能力的动态评价指标。一个项目的净现值是指项目按照基准收益率或根据项目的实际情况设定的折现率，将各年的净现金流量折现到建设起点（建设期初）的现值之和。 3．净现值率 净现值率也即项目的净现值与总投资现值之比。 4．投资回收期 投资回收期亦称返本年限，是指用项目净收益抵偿项目全部投资所需时间，它是项目在财务投资回收能力的主要评价指标。 5．投资利润率 投资利润率是指项目达到设计能力后的一个正常年份的年利润总额与项目总投资的比率，它是考察项目单位投资盈利能力的静态指标。 6．投资利税率 投资利税率是项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利税总额或项目生产期内平均利税总额与项目总投资的比率。 7．资本金利润率 资本金利润率是在项目达产后的正常生产年份的利润总额或项目生产期内平均利润总额与资本金的比率，它反映项目资本金的盈利能力。 （四）项目清偿能力分析 1．资产负债率 资产负债率是反映项目各年负债水平、财务风险及偿债能力的指标，计算公式为： 资产负债率=负债合计÷资产合计×100％ 资产负债率反映企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，表明企业每百元资产所需偿付的债务。 2．贷款偿还期 项目归还贷款所需的时问就是贷款偿还期，贷款偿还期一般用于计算项目偿还固定资产贷款所需的时间。 3．流动比率 流动比率（Current Ratio，CR）也称营运资金比率（Working Capital Ratio） 或真实比率（Real Ratio），是指企业流动资产与流动负债的比率。 流动比率的计算公式为： 流动比率=流动资产／流动负债 流动比率反映了企业用来偿还负债的能力，与其相关的是速动比率，一般情况下都是结合两个比率进行综合分析。 4．速动比率 速动比率（Quick Ratio，QR），又称“酸性测验比率”（Acid—test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。它用于衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等，但存货、预付账款、待摊费用等则不应计入。 速动比率计算公式为： 速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）／流动负债总额 X 100％ （五）财务评价的基本报表 对项目进行财务分析，应充分利用现代会计的一系列报表，在这些财务报表所提供的。 1．基本财务报表 根据方法与参数的规定，基本财务报表有： （1）现金流量表：现金流量表（全部投资）、现金流量表（自有资金）； （2）利润表； （3）资金来源与运用表； （4）资产负债表； （5）借款还本付息表。 2．评估报表设置说明 与以往的报表相比，本套评估报表的最大特点是销售收入中不含增值税的销项税，总成本中不含进项税，销售税金中不含增值税，这是根据现行的新税制和企业实际会计核算办法设置的。 3．基本财务报表的编制和使用说明 评估中报表的编制是通过对各报表填入相应的数据，计算一定的指标来完成的。各报表的数据来源有两个，分别是原始数据和从其他报表中采集的数据。原始数据根据项目的具体情况填入，其他数据可以从相应的报表中采集。 （六）项目不确定性分析 在评估实务中，不确定性分析方法应用较多的是盈亏平衡分析和敏感性分析。 1．盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成本与收益平衡关系的一种方法，在盈亏平衡点上，企业的销售收入总额与产品销售总成本（含销售税金）相等，企业处于不盈不亏状态。盈亏平衡点通常根据正常生产年份产品产量或销售量、固定成本、变动成本、产品价格、销售税金及附加等数据计算，用产量、销售收入、生产能力利用率及销售单价来表示。 2．敏感性分析 敏感性分析是指通过分析项目主要因素发生变化时对项目经济评价指标的影响程度，从中找出对项目效益影响最大的、最敏感的因素，并进一步分析其可能产生的影响。在项目计算期内可能发生变化的因素有产品产量、产品价格、产品成本或主要投入物的价格、固定资产投资、建设工期以及汇率等。 第八章 贷款担保 一、贷款担保概述 （一）担保的概念 （二）贷款担保的分类 贷款担保可分为人的担保和财产担保两种： 担保的形式有多种，一笔贷款可以有几种担保，担保的具体形式主要有如下几种。 （1）抵押。（2）质押。（3）保证。（4）留置。（5）定金。 银行的贷款业务实践中主要使用的贷款担保形式主要是前三种，即抵押、质押和保证。 （三）担保范围 担保范围分为法定范围和约定范围。 法定范围包括： （1）主债权。（2）利息，由主债权所派生的利息。（3）违约金。（4）损害赔偿金。（5）实现债权的费用。（6）质物保管费用。 （四）担保原则 《担保法》规定，担保活动应当遵循平等、自愿、公平、诚实信用的原则。 （五）贷款担保的作用 二、贷款保证 （一）贷款保证的定义 所谓保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人必须按照约定履行债务或者承担责任的行为。 （二）保证人资格与条件 1、保证人资格 我国《担保法》对保证人资格做了明确规定。 首先，保证人必须是具有民事行为能力的人； 其次，保证人必须具有代为履行主债务的资力。 作为保证人不仅要满足上述两个要件，还要受下述各条件的限制： （1）国家机关不得作保证人，但经国务院批准对特定事项作保证人的除外。 （2）禁止政府及其所属部门要求银行等金融机构或者企业为他人提供担保，并进一步规定银行等金融机构或企业对政府及其所属部门要求其为他人提供保证的行为，有权予以拒绝。 （4）医院、学校等以公共利益为目的的事业单位,社会团体不得作保证人；规定医院、学校等以公益为目的的事业单位、社会团体提供保证的保证合同无效，并且，提供保证的医院、学校等以公益为目的的事业单位或社会团体等还要就提供保证的过错承担相应的民事责任。 （5）企业法人的分支机构或职能部门不能作保证人，企业法人的分支机构有该法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。 (责任编辑：admin) |