2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》考前密训押题（二）(9)
时间:2018-08-16 来源:未知 作者:admin 点击:300次
63.买卖证券产品时机的一般原则有（ ）。 Ⅰ．注意掌握先机 Ⅱ．牢记选股不如选时 Ⅲ．抓住买进时机与卖出时机 Ⅳ．不变法则：逢低买进、逢高卖出 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：买卖证券产品时机的一般原则包括：①在买卖证券产品时机的选择上，投资者应注意掌握先机，牢记选股不如选时；②抓住买进时机与卖出时机，明白挫落是获利的契机，其中，买卖证券产品的不变法则是“逢低买进、逢高卖出”。 64.熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是（ ）。 Ⅰ．政策周期领先于市场周期 Ⅱ．市场周期领先于盈利周期 Ⅲ．市场周期领先于经济周期 Ⅳ．经济周期领先于盈利周期 A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。四种周期包括：政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期和盈利周期。熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是：①政策周期领先于市场周期；②市场周期领先于经济周期；③经济周期领先于盈利周期。 65.简单型消极投资策略适用于（ ）。 Ⅰ．资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况 Ⅱ．资本市场环境和投资者偏好变化较大的情况 Ⅲ．改变投资组合的成本大于收益的情况 Ⅳ．改变投资组合的成本小于收益的情况 A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅲ 答案：D 解析：Ⅱ项，简单型消极投资策略适用于资本市场坏境和投资者偏好变化不大；Ⅳ项，改变投资组合的成本大于收益的情况。 66.关于指数化的目标和动机，说法正确的是（ ）。 Ⅰ．指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 Ⅱ．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 Ⅲ．所收取的管理费用更低 Ⅳ．有助于基金发起人増强基金经理的控制力 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益。指数化的动机主要包括：①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；②与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；③选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人増强对基金经理的控制力。 67.关于优化法，说法正确的是（ ）。 Ⅰ．在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化 Ⅱ．可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化 Ⅲ．适用债券数目较大的情况 Ⅳ．适用债券数目较小的情况 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 答案：B 解析：优化法是指在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化的方法，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化。当作为基准的债券数目较大时，优化法与方差最小化法比较适用，但后者要求采用大量的历史数据。 68.国内某出口商3个月后将收到一笔美元贷款，则可用的套期保值方式有（ ）。 Ⅰ．买进美元外汇远期合约 Ⅱ．卖出美元外汇远期合约 Ⅲ．美元期货的多头套期保值 Ⅳ．美元期货的空头套期保值 A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ 答案：B 解析：未来收到美元贷款，则套期保值方式为卖出美元外汇远期，以对冲3个月之后的现货头寸。 69.下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（ ）。 Ⅰ．主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在 Ⅱ．比率分析法考虑了价差的变化 Ⅲ．比率分析法的考虑了基差风险的存在 Ⅳ．主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ C．Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 答案：A 解析：Ⅲ项，比率比较法是通过比较被对冲风险引起的对冲工具和被对冲项目公允价值或现金流量变动比率，以确定对冲是否有效的方法。其优点是计算方式简便，考虑了价差的变化；缺点是忽略了基差的存在。 70.跨商品套利的种类包括（ ）。 Ⅰ．相关商品之间的套利 Ⅱ．原料和原料下游品种之间的套利 Ⅲ．相同商品之间的套利 Ⅳ．原料之间的套利 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：跨商品套利是指利用两种或两种以上相关联商品的期货合约的价格差异进行套利交易，即买入某一商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。跨商品套利的种类包括：①相关商品之间的套利；②原料和原料下游品种之间的套利。 71.下列关于跨市场套利的前提，说法正确的是（ ）。 Ⅰ．期货交割标的物的品质相同或相近 Ⅱ．期货交割标的物的品质不同 Ⅲ．期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性 Ⅳ．进出口政策宽松 A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ D．Ⅱ、Ⅳ 答案：A 解析：跨市场套利的前提包括：①期货交割标的物的品质相同或相近；②期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性；③进出口政策宽松，商品可以在两国自由流通。 72.以下关于应急资金管理的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ．失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出 Ⅱ．失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作 Ⅲ．最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当 Ⅳ．应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力 A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 答案：B 解析：Ⅲ项，失业保障月数的最低标准是三个月，失业保障能维持六个月较为妥当。 73.我国保险的基本原理有（ ）。 Ⅰ．大数法则 Ⅱ．风险选择原则 Ⅲ．风险分散原则 Ⅳ．风险保障原则 Ⅴ．多数法则 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D．Ⅲ、Ⅴ 答案：B 解析：我国保险的基本原理有：①大数法则，是指当有规律性地重复一件事的次数越多，所得的预估发生率就会越接近真实的发生率；②风险选择原则，是指保险人在承保时，对投保人所投保的风险种类、风险程度和保险金额等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择；③风险分散原则。 74．技术分析方法的局限性说法正确的有（ ）。 Ⅰ．技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的 Ⅱ．技术分析的三个假设全部合理 Ⅲ．技术分析的所得到的结论是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的 (责任编辑：admin) |