2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》考前密训押题（二）(4)
时间:2018-08-16 来源:未知 作者:admin 点击:300次
7.下列现金流入可以看作是年金的有（ ）。 Ⅰ．每月从社保部门领取的养老金 Ⅱ．从保险公司领取的养老金 Ⅲ．每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供 Ⅳ．基金的定额定投 Ⅴ．每月固定的房租 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 答案：D 解析：年金（普通年金）是指在一定期限内时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。 8.在β系数运用时（ ） Ⅰ．牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择（B系数较大的股票，以期获得较高的收益。 Ⅱ．牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择（B系数较小的股票，以期获得较高的收益。 Ⅲ．熊市时，投资者会选择（B系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。 Ⅳ．熊市时，投资者会选择（B系数较大的股票，以减少股票下跌的损失。 A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅴ C．Ⅱ、Ⅲ D．Ⅱ、Ⅳ 答案：A 解析：资本资产定价模型的应用即涉及利用β系数这一重要参数进行估值。当市场处于牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。 9.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的（ ）等。 Ⅰ．证券 Ⅱ．债券 Ⅲ．基金 Ⅳ．存款单 Ⅴ．股票 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ D．Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 答案：C 解析：证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。证券组合按投资目标的不同可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。 10.下述关于可行域的描述正确的有（ ）。 Ⅰ．可行域可能是平面上的一条线 Ⅱ．可行域可能是平面上的一个区域 Ⅲ．可行域就是有效边界 Ⅳ．可行域由有效组合构成 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：C 解析：证券组合的可行域表示所有可能的证券组合（包括有效组合和无效组合），为投资者提供了一切可行的组合投资机会，证券组合的有效边界描述了一项投资组合的风险与回报之间的关系，在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线，当由多种证券（不少于三种证券）构造证券组合时，组合可行域是坐标系中的一个区域。 11．在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。 Ⅰ．公司的财务报告 Ⅱ．公司公告 Ⅲ．有关公司红利政策的信息 Ⅳ．内幕信息 Ⅴ．经济形势 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 答案：C 解析：在半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里，公开信息包括：①公司的财务报告；②公司公告；③有关公司红利政策的信息；④经济形势。 12.对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（ ）等阶段的行为、心理偏差的影响。 Ⅰ．信息获取 Ⅱ．加工 Ⅲ．输出 Ⅳ．反馈 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有包括：①人性存在包括自私、趋利避害等弱点；②投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；③投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。 13．存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。 Ⅰ．购入存货 Ⅱ．投入生产 Ⅲ．销售收回 Ⅳ．资产运营 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：C 解析：存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率的计算公式为：存货周转率=营业成本/平均存货。 14.下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（ ）。 Ⅰ．在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者和噪声交易者 Ⅱ．在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在 Ⅲ．BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑 Ⅳ．BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：BAPM模型与CAPM的不同之处表现为：①在BAPM模型中，投资者被划分为信息交易者和噪声交易者两类。②在BAPM模型中，证券的预期收益是由其“行为贝塔”决定的，行为资产组合（行为贝塔组合）中成长型股票的比例要比市场组合中的高。因此，在BAPM中，虽然均值方差有效组合会随时间而改变，但是资本市场组合的问题仍然存在。③CAPM模型只包括了人们的功利主义考虑，而BAPM把功利主义考虑和价值表达考虑都包括了进来。④BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点。 15.了解客户的基本情况和要求包括（ ）。 Ⅰ．婚姻状况、纳税历史情况 Ⅱ．子女及其他赡养人员 Ⅲ．财务情况 Ⅳ．投资意向、对风险的态度 Ⅴ．要求増加短期所得还是长期资本増值 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 答案：D 解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ五项外，了解客户的基本情况和要求还包括：①对风险的态度；②纳税历史情况；③投资要求。 16.家庭收支预算中的专项支出预算包括（ ）。 Ⅰ．子女教育或财务支持支出预算 Ⅱ．衣、食、住、行 Ⅲ．其他爱好支出预算 Ⅳ．医疗 Ⅴ．其他短期理财目标相关的现金流支出预算 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 答案：C 解析：家庭收支预算项目主要包括日常生活支出预算与专项支出预算两个项目。除Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ三项外，家庭收支预算的专项支出预算还包括：①赡养支出预算；②旅游支出；③保费支出预算；④本息还贷支出预算；⑤私家车换购或保养支出预算；⑥家居装修支出预算。 17．分析行业生命周期主要是从（ ）方面进行分析。 Ⅰ．公司数量 Ⅱ．产品价格 Ⅲ．利润 Ⅳ．风险 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 答案：A 解析：每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变，此过程即称为行业的生命周期。行业的生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。分析行业生命周期主要从公司数量、产品价格、利润、风险对四个生命周期进行分析。 (责任编辑：admin) |