2020年10月基金从业考点速记：证券投资基金24个重点（最新发布）(2)
时间:2020-10-25 来源:网络整理 作者:网络 点击:300次
投资需求影响因素：投资者在生命周期中所处的阶段。个人投资者对待风险的态度将随着年龄的增长从风险容忍到风险厌恶转化。其他：个人财务状况、就业状态和家庭状况。 11、投资管理部门设置 投资决策委员会 基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构 投资部 根据投资决策委员会的原则和计划制定投资组合具体方案，向交易部下达投资指令 研究部 基础部门，提供研究报告和投资计划建议 交易部 根据投资部制定的投资组合具体执行交易，最严格保密要求 12、系统性风险和非系统性风险 总风险=系统性风险+非系统性风险 非系统性风险可以通过构造资产组合分散掉，系统性风险不能通过构造投资组合分散。 13、资本市场理论的假设： ①所有的投资者都是风险厌恶者； ②投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金； ③所有投资的期望相同； ④所有投资者的投资期限都是相同的； ⑤所有的投资都可以无限分割，投资数量随意； ⑥无摩擦市场； ⑦投资者是价格的接受者。 14、证券市场线与资本市场线 资本市场线 证券市场线 定义 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成链接无风险资产F与市场组合M的射线FM（证券市场线） 无论单个证券还是证券组合，其期望收益率与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系，这个关系在以E(rp)为纵坐标、β为横坐标的坐标系中代表一条直线——证券市场线 风险衡量 标准差 β值 应用 资产配置 决定资产最合理的预期收益率/定价 斜率 市场组合的夏普比率 市场组合的风险溢价 适用范围 有效投资组合 ①单个资产或投资组合 ②有效投资组合和无效投资组合 15、CAPM模型 (责任编辑：admin) |