2017年基金法律法规与职业道德：第三章第九节分级基金考点真题
时间:2017-05-16 来源:未知 作者:admin 点击:300次
| 第九节分级基金 【例3．9】根据子份额之间（ ）的不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金与复杂型分级基金。【2016年4月真题】 A．运作方式 B．投资对象 C．募集方式 D．收益分配 【答案】D 【解析】A项，按运作方式可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金；B项，按投资对象可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金、QDII分级基金等；C项，按募集方式可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型。 单选题(以下备选项中只有一项最符合题目要求) 1．下列关于股票基金(开放式)与股票的不同之处，说法错误的是（ ）。 A．股票基金增加了基金经理的“委托代理”风险 B．非上市股票基金每一交易日只有～个价格 C．股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险 D．可以根据份额净值的高低对股票基金的投资价值进行初步判断 【答案】D 【解析】D项，人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、产品的市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。 2．货币市场基金可以投资下列哪项金融工具?（ ） A．可转换债券 B．现金 C．信用等级AAA级以下的企业债券 D．股票 【答案】B 【解析】货币市场基金不得投资的金融工具包括：①股票；②可转换债券；③剩余期限超过397天的债券；④信用等级在AAA级以下的企业债券；⑤国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；⑥流通受限的证券。货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金；②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单；③剩余期限在397天以内(含397天)的债券；④期限在1年以内(含1年)的债券回购；⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。 3．关于公募证券投资基金的表述，不正确的是（ ）。 A．需要公开披露招募信息 B．面向社会公开发行 C．发行对象为不特定投资人 D.发行对象为特定投资人 【答案】D 【解析】公募基金主要具有如下特征：①可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；②投资金额要求低，适宜中小投资者参与；③必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。 4．以下不属于债券根据发行人不同的分类标准分类的是（ ）。 A．政府债券 B．企业债券 C．金融债券 D．可转换债券 【答案】D 【解析】根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等。根据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。 5．按照投资对象不同，可将基金分为（ ）。 A．成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金 B．股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金 C．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金 D．股票基金、债券基金、保本基金、ETF 【答案】C 【解析】根据投资对象可以将基金分为：①股票基金，是指以股票为主要投资对象的基金；②债券基金，是指主要以债券为投资对象的基金；③货币市场基金，是指以货币市场工具为投资对象的基金；④混合基金，是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间平衡的基金。 6．2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金(ETF)是（ ）。 A．上证180ETF B．上证50ETF C．深证100ETF D．上证红利ETF 【答案】B 【解析】我国第一只ETF为成立于2004年年底的上证50ETF。 7．一般而言，将流通市值低于（ ）亿元人民币的公司划归为小盘股票。 A．1 B．5 C．10 D．20 【答案】B 【解析】按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。若依据市值的绝对值进行划分，通常将市值小于5亿元人民币的公司归为小盘股票，将超过20亿元人民币的公司归为大盘股票。 8．混合基金的风险（ ）股票基金，预期收益（ ）债券基金。 A．低于；高于 B．高于；低于 C．低于；低于 D．高于；高于 【答案】A 【解析】混合基金的风险低于股票基金。预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具．适合较为保守的投资者。 9．保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入（ ）。 A．基金的运作方式 B．保本策略 C．保本保障机制 D．资产配置方式 【答案】C 【解析】保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。 10．能够进行实时套利交易的基金是（ ）。 A．伞型基金 B．LOF C．ETF D．保本基金 【答案】C 【解析】C项，与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好，成本更低，买卖更为方便(可以在交易日随时进行买卖)，并可以进行套利交易，因此对投资者具有独特的吸引力。ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。 (责任编辑：admin) |