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作为证券市场中的专业中介机构人员、证券研究信息的发布者，国信证券下属分析师谢长雁、朱寒青显然未能遵循《证券法》的基本原则，且通观报告全文，国信证券均未提及过所谓的“资产注入”的信息来源，其系利用不加证实且无来源的信息支持其研究报告中的臆测论点，业已违反证券中介机构发布研究报告应当独立、客观、公平、审慎的要求，亦涉嫌误导投资者。

举报内容二：国信证券分析师谢长雁、朱寒青涉嫌传播虚假、不实、误导性信息

爱康国宾还在微信公众号中表示，根据《暂行规定》第九条的规定，署名的证券分析师应当对证券研究报告的和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。

根据《证券分析师执业行为准则》（“《行为准则》”）第四条的规定，证券分析师应当遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则，自觉弘扬行业优秀文化，加强自身职业道德修养，规范自身行为，履行社会责任，遵守社会公德；根据《行为准则》第七条，证券分析师制作发布证券研究报告，应当自觉使用合法合规信息，不得以任何形式使用或泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息，不得编造并传播虚假、不实、误导性信息。证券分析师引用信息和数据来源时，应对引用信息和数据来源进行核实，审慎使用。

然而，国信证券分析师谢长雁、朱寒青在无任何事实和依据的前提下，即在报告中强调了“短期内并非资产注入良机”，并未核实相关的信息来源，上述分析师的该等行为不仅不符合独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则，也涉嫌传播不实、误导性信息。

特别是，在爱康国宾就上述报告向国信证券发出律师函后，国信证券通过公开渠道声明“有关研究报告并未暗示或明示相关方存在将爱康国宾注入其他上市公司的安排和计划，爱康国宾等的相关方近期存在成为其共同控股股东的可能性，对应研究报告仅讨论了若这一情况发生后相关方存在的解决同业竞争的义务”，显然，国信证券及其分析师在撰写上述报告前，即已明知爱康国宾与美年健康之间不存在任何的合并或重组的意图，却依然在报告中提出“爱康国宾预计同受疫情冲击，短期内并非资产注入良机”等具有强烈误导性的推测，已然构成“编造并传播虚假、不实、误导性信息”，违反了证券分析师的执业原则以及《证券法》的相关规定，应当予以惩戒。

举报内容三：国信证券分析师所发布之研究报告存在受利益相关者干涉和影响之可能

爱康国宾在微信公众号中称，根据《暂行规定》第七条，证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。

但根据美年健康公告，美年健康于2020年6月15日通过董事会决议聘任江维娜为公司副总裁、董事会秘书。但在加入美年健康之前，江维娜曾为国信证券医药行业首席分析师。

根据包括腾讯新闻在内的多家媒体的公开报道，其在国信证券任职期间，上述报告的撰写者谢长雁和朱寒青曾是江维娜所负责的医疗行业小组的重要成员，受江维娜的直属管理。特别地，自2017年起，江维娜与谢长雁共同署名发布了数十份医药行业分析研究报告，谢长雁也因撰写该等分析报告逐步由联系人的身份升级为联名作者。可见，江维娜与谢长雁、朱寒青之间存在着千丝万缕的联系。

鉴于江维娜曾经担任国信证券医药行业首席分析师，爱康国宾在向国信证券发送律师函之前，已要求国信证券确认江维娜的雇佣历史是否会对上述研究报告的独立客观性构成影响？江维娜是否直接或间接参与上述国信医药报告的撰写工作？或江维娜是否示意或暗示该等证券分析师撰写以上报告？但国信证券至今未能正面回应。

此外，根据一般公众认知，资产注入上市公司等重大事项大部分情况下都将有利于上市公司股价的上涨。而令人倍感蹊跷的是，恰好在美年健康实际控制人的一致行动人、总裁徐可和第二大股东相继减持，10月30日起公司股价开始连续下跌，11月4日和5日均跌停，近5个交易日累计跌幅达到30%的情形下，国信证券却发布了上述报告，作出“爱康国宾资产注入”的臆测，并对美年健康给予了“买入”评级。值得注意的是，根据美年健康的公告，11月18日，其最近一期的定增股票将解禁，目前处于定增股票可能即将减持的敏感期。国信证券分析师作出上述评级，是否系江维娜女士因过往的雇佣历史或当前的任职情况而对国信证券施加影响作出，显然存在诸多问题及疑惑。我司有合理理由怀疑，作为美年健康现任董事会秘书的江维娜女士利用其与谢长雁和朱寒青的关系对上述报告的撰写施加了影响，目的就是推高美年健康的二级市场股价。