2018年9月证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》真题汇总（最新发布）(4)
时间:2019-01-16 来源:未知 作者:admin 点击:300次
第52题 下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ．投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响 Ⅱ．这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动 Ⅲ．这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态 Ⅳ．这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅲ D．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。 第53题 下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 Ⅱ．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合 Ⅲ．切点证券组合T完全由市场确定 Ⅳ．切点证券组合T与投资者的偏好有关 A．Ⅰ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征：(1)T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。(2)有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。(3)切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。 第54题 证券公司、证券投资咨询机构通过举办（ ）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。 Ⅰ．讲座Ⅱ．报告会Ⅲ．分析会Ⅳ．网上推介会 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：A 参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。 第55题 通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分都是 4分，则这个客户的特点是（ ）。 Ⅰ．首要考虑因素抗通胀保值Ⅱ．过去投资绩效是只赔不赚 Ⅲ．目前主要投资的市场是债券市场Ⅳ．未来回避投资的市场是股票市场 A．Ⅱ．Ⅳ B．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅲ D．Ⅰ．Ⅱ 参考答案：C 参考解析：一个客户的每项打分都是4分，则这个客户具有如下特征：①首要考虑因素抗通胀保值；②过去投资绩效是赚少赔多；③赔钱影响情绪大；④目前主要投资的市场是债券市场；⑤未来回避投资的市场是房地产市场。 第56题 目前，证券投资分析所采用的方法主要有（ ）。 Ⅰ．基本分析法Ⅱ．技术分析法Ⅲ．量化分析法Ⅳ．概率分析法 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ 参考答案：A 参考解析：目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技术分析法和量化分析法。 第57题 已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（ ）。 Ⅰ．流动资产周转率为3．2次Ⅱ．存货周转天数为77．6天 Ⅲ．营业净利率为13．25％Ⅳ．存货周转率为3次 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅲ C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：A 参考解析： 第58题 按照证券业从业人员后续职业培训的相关规定，从业人员学习选修部分的内容不少于（ ）学时，学习必修部分的内容不少于（ ）学时。 Ⅰ．5Ⅱ．10Ⅲ．15Ⅳ．30 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：A 参考解析：按照证券业从业人员后续职业培训的相关规定，从业人员每年应当参加不少于15学时的后续职业培训。其中，学习必修部分内容不少于10学时，学习选修部分内容不少于5学时。 第59题 下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（ ）。 Ⅰ．股票分割消息宣布后不产生利得 Ⅱ．内幕知情人可以从内幕交易中获利 Ⅲ．投资者在盈余宣布很长时问后才能做出交易反映 Ⅳ．基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ B．Ⅰ．Ⅲ C．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：C 参考解析：在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，在市场中，基本分析和技术分析失效。工项，基本分析失效；Ⅱ项，只能证实市场不是强式有效；Ⅲ、Ⅳ两项，基本分析有效。 第60题 证券投资技术分析方法的要素包括（ ）。 Ⅰ．证券市场价格的波动幅度Ⅱ．证券的交易量 Ⅲ．证券市场的交易制度Ⅳ．证券的市场价格 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．1．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。其中，空间在某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。 第61题 资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源(负债)和使用(资产)的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有（ ）建议。 Ⅰ．金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日 Ⅱ．在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备 Ⅲ．制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系 Ⅳ．金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期日 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ 参考答案：D 参考解析：Ⅳ项，金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日。 第62题 下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（ ）。 Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大 Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求 Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好 Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：C 参考解析：Ⅰ项，行业盈亏系数越低，说明行业风险越小；Ⅲ项，行业资本积累率越高，说明行业发展潜力越好；Ⅳ项，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标。 第63题 近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（ ）。 Ⅰ．成立中外合资基金公司Ⅱ．取消利息税 Ⅲ．提高保险公司股票投资比重Ⅳ．股权分置改革 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅲ D．Ⅱ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：证券市场需求主要受到以下因素的影响：①宏观经济环境；②政策因素；③居民金融资产结构的调整；④机构投资者的培育和壮大；⑤资本市场的逐步对外开放。Ⅱ项，取消利息税促使投资者将股票投资转化为储蓄，有利于降低股票的需求；Ⅳ项，股权分置改革扩大了股票的供给。 第64题 行业竞争分析的主要内容包括（ ）。 Ⅰ．产业价值链分析Ⅱ．行业竞争结构分析 Ⅲ．完全竞争结构分析Ⅳ．完全垄断结构分析 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅱ D．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：C 参考解析：行业竞争分析的主要内容包括两个方面，即产业价值链分析和行业竞争结构分析。 第65题 套利定价模型在实践中的应用，通常包括（ ）。 Ⅰ．检验资本市场线的有效性 Ⅱ．分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素 Ⅲ．检验证券市场线的有效性 Ⅳ．明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益 A．Ⅰ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：C 参考解析：套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：(1)事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有产生影响，于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。(2)明确确定某些因素与证券收益有关，于是 (责任编辑：admin) |