2018年证券投资顾问业务考点讲义：第六章品种选择
时间:2018-02-13 来源:未知 作者:admin 点击:300次
| 证券投资顾问胜任能力考试 证券投资顾问业务 第六章 品种选择 1、分数占比：2%，占比第5位 2、内容结构： ●产品选择 ●时机选择 ●行业轮动 第一节 产品选择 大纲要求 ●熟悉证券产品选择的目标 ●掌握证券产品选的基本原则 ●掌握证券产品选择的步骤 ●熟悉现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征 ●掌握产品与客户适配的相关要求 一、证券产品选择的目标 一、本金保障 是最常见的投资目的，投资者想通过投资保存资本或保持资金购买力，避免通货膨胀造成的购买力损失 二、资本增值 指投资者通过投资获得财富增加 三、收益 对已拥有若干资产且回避风险的客户，期待在保障本金前提下获得一定收益，债券投资最为常见 二、证券产品选择的基本原则 一、收益性原则 是选择证券产品最基本的要求。收益一般包含直接收益与资本增值两部分，个别产品只有其中一种。 二、安全性原则 该原则是要保证证券投资的本金不受损失。该原则要求投资者进行分散投资，或根据自己的投资风格选择适当的投资产品 三、流动性原则 主要指产品的赎回速度，即是否存在可交易市场，且能快速在无损失或微小损失的情况下迅速变现 三、产品选择的步骤 一、确定证券产品选择的策略 风险收益并存，应先确定投资目标和风险态度，再决定投资规模，确定在最终投资组合中可能选择的证券产品的种类和数量 二、了解证券产品的特性 全面了解产品的收益、风险情况，掌握性质、期限等要素 三、分析证券产品 运用基本分析、技术分析和组合理论进行深入分析，慎重考虑买卖时机 四、构建投资组合 把不同风险、收益水平的产品进行组合，构建适合客户要求的投资组合 四、现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征 一、现金类证券产品（一般指货币型理财产品） 1、现金类证券产品的范围 ①银行产品：活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品 ②证券基金管理公司产品：货币式基金、短期理财基金 ③证券公司产品：债券逆回购、货币型集合资产管理计划 ④信托公司产品：货币型的信托中信托（TOT） 2、基本特征 风险较低、安全性较高、收益低但稳定、流动性较强 二、债券类证券产品 1、概念 是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债券债务凭证 2、债券的组成（按发行主体分类） 政府债券（金边债券） 金融债券 公司债券 二、债券类证券产品 政府债券： 包括国债和地方政府债，国债由财政部代表中央政府发行，地方政府债可由中央财政代理发行和地方政府自主发行。 是政府筹集资金解决发展问题、弥补国家财政赤字、扩大公共开支的重要手段 随着金融市场发展，该债券逐步具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 金融债券： 由银行或非银行金融机构经批准发行，筹集资金用于特殊用途或改变自身资产负债结构 包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等 政策性金融债由国开行、农发行、口行等政策性银行发行 特种金融债券由人民银行批准的部分金融机构发行，筹集资金专用于偿还不规范证券回购债务的有价证券 公司债券： 公司依照法定程序、约定在一定期限还本付息的有价证券，目的是满足经营需要 发行主体是股份公司或国家允许的非股份制企业 一般公司债券和企业债券合称公司（企业）债券 选择题：2017年5月真题 一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ） A．政府债券、公司债券、金融债券 (责任编辑：admin) |