5分钟搞定基金从业：基金业绩评价概述及基金收益计算（最新发布）
时间:2020-06-04 来源:网络整理 作者:网络 点击:300次
一、思维导图结构梳理 #e524726a586304e3a5b5d3de42f5ec3d# 二、三星知识点精讲 1、持有区间收益率 资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格×100% 资产回报：指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少 收入回报率=期间收入/期初资产价格×100% 收入回报：包括分红、利息等 2、相对收益 基金相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。 3、风险调整后收益 夏普比率 夏普比率是经总风险调整后的收益指标。夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高
Sp：夏普比率；Rp基金的平均收益率；Rf平均无风险收益率；σp基金收益率的标准差 特雷诺比率 表示单位系统性风险下的超额收益率，风险偏好一定的情况下，较大的Tp值对应的投资组合对投资者的吸引力更大
Tp：特雷诺比率；Rp基金的平均收益率；Rf平均无风险收益率；βp：系统风险 詹森α 衡量基金组合收益中超过CAPM预测值的那一部分超额收益
RM表示市场平均收益率，其余字母同前义 精选·真题演练 1、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0.5。当前一年定期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为( )。 A. 0.65 B. 0.70 C. 0.60 D. 0.80 参考答案：B 参考解析：根据夏普比率的计算公式，夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差，即夏普比率=(40%-5%)÷0.5=0.70。 2、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是( )。 A. 基金规模 B. 基金公司股权稳定性 C. 基金经理从业年限 D. 基金公司资产管理规模 参考答案：A 参考解析：为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑：①基金管理规模；②时间区间；③综合考虑风险和收益。 3、关于基金的绝对收益和相对收益，下列描述错误的是( )。 A. 基金的相对收益是指基金相对于同类基金的收益 B. 基金的绝对收益没有考虑承担风险的大小 C. 基金的绝对收益是指基金在一定时间区间内所获得的回报 D. 公募基金注重于相对收益考核 (责任编辑：admin) |
