S为标的资产价格，K为期权的行权价格，r为以连续复利计息的无风险利率，（T-t）为期权的剩余期限，在期权剩余期限内标的资产不支付收益，美式看-考呗网题库移动版

单选题S为标的资产价格，K为期权的行权价格，r为以连续复利计息的无风险利率，（T-t）为期权的剩余期限，在期权剩余期限内标的资产不支付收益，美式看涨期权的价格下限为（）。

A．max{S-Ke^-r（T-t），0}
B．max{Ke^-r（T-t）-S，0}
C．max{K-S，0}
D．max {S-K，0}

参考答案A

解析:美式看涨期权价格下限是max {S-Ke^-r（T-t），0 }，B是欧式看跌期权的价格下限，C是看跌期权内在价值，D是看涨期权内在价值。

单选题以下不是属于商品期货合约标的必备条件的是()

A．具有较强的季节性
B．规格和质量易于标准化
C．价格波动幅度大且频繁
D．供应量较大，不易为少数人控制和垄断

单选题国内某进口商自挪威进口一批机械，以挪威克朗(NOK)结算，进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多，因没有NOK/CNY期货合约，可用下列（）进行外汇期货交叉套期保值。

A．卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约
B．卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/EUR期货合约
C．买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/USD期货合约
D．买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/EUR期货合约

单选题对卖出套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）（不计手续费等费用）。

A．不完全套期保值，且有净盈利
B．不完全套期保值，且有净损失
C．不能确定的
D．期货市场和现货市场盈亏刚好相抵，实现完全套期保值