该公司准备以国债期货对冲发行风险，假如国债期货价格为98元（合约规模为100万元），隐含的修正久期为5.5，合理的操作为( &em-考呗网题库移动版

不定项选择题该公司准备以国债期货对冲发行风险，假如国债期货价格为98元（合约规模为100万元），隐含的修正久期为5.5，合理的操作为( )

A．买入473手国债期货
B．卖出473手国债期货
C．卖出550手国债期货
D．买入550手国债期货

参考答案B

解析: 国债期货数量=（目标久期-组合久期）*组合价值/（国债期货价格*期货久期）=（0-5.1）*50000/98*5.5=-473手。

单选题以下关于利率互换说法正确的是( )。

A．利率互换一般在场内交易
B．利率上升时互换买方获得收益
C．固定利率的支付者为互换卖方
D．利率上升时互换卖方获得收益

单选题关于信用互换违约（CDS），正确的表述是( )

A．信用利差越高，CDS价格越高
B．CDS必须小于债券剩余期限
C．信用利差越低，CDS价格越高
D．信用风险发生时，持有CDS的投资人将亏损

单选题以沪深300指数为标的的结构化产品的期末价值结算公式是：价值=面值*{（110%+150%*max[-30%,min（0，指数收益率）]}，该产品中的保本率是( )

A．110%
B．120%
C．65%
D．74%