A．5．9%
B．7．9%
C．8．9%
D．9．9%
参考答案C
解析:根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P1(I+K1)+(1-P1)×(1+K1)×θ=1+i1。其中，P1为期限1年的风险资产的非违约概率，(1-P1)即其违约概率；K1为风险资产的承诺利息；0为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”；i1为期限1年的风险资产的收益率。
本题中，P×(1+12%)+(1-P)×(1+12%)×40%=1+6%，可得P=91．1%，即该客户在1年内的违约概率为8．9%。