2018年4月1日《证券投资顾问业务》真题答案最新发布（文字版）(3)
时间:2018-05-14 来源:未知 作者:admin 点击:300次
参考解析：自上而下分析法是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对大环境变量进行考虑，挑选未来前景较好的产业，再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。其主要步骤为：①宏观经济分析；②证券市场分析；③行业和区域分析；④公司分析。 第38题 某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元／桶，1个月后的期货价格为45美元／桶，则零时刻的基差是（ ）美元。 A．-8 B．-5 C．-3 D．3 参考答案：B 参考解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。本题中的基差=40-45=-5(美元)。 第39题 下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是（ ）。 A．利息保障倍数 B．速动比率 C．有形资产净值债务率 D．资产负债率 参考答案：B 参考解析：反映企业偿付长期债务能力的指标有资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数等。选项B反映的是公司的变现能力。 第40题 李小姐在未来3年内，每年年初将获得2000元，若年利率为6％，则该笔年金的终值为（ ）元。 A．6749．23 B．6856．25 C．6883．42 D．6920．59 参考答案：A 二、组合型选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求） 第41题 下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 Ⅱ．证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认 Ⅲ．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项 Ⅳ．证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 A．Ⅰ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。 第42题 算法和启发法是两类性质不同的问题解决策略，其中启发法主要有（ ）。 Ⅰ．情感式启发法Ⅱ．代表性启发法Ⅲ．可得性启发法Ⅳ．锚定与调整偏差 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：A 参考解析：算法和启发法是两类性质不同的问题解决策略。启发法主要有代表性启发法、可得性启发法、锚定与调整偏差、情感式启发法。 第43题 下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有（ ）。 Ⅰ．两者都可独立存在并起作用 Ⅱ．股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号 Ⅲ．两者是相互合作的--x寸，但趋势线比轨道线重要 Ⅳ．先有趋势线，后有轨道线 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅲ D．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：D 参考解析：Ⅰ项，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在；Ⅱ项，趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。 第44题 证券投资技术分析中经常提到的“空头排列”是指（ ）。 Ⅰ．下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列 Ⅱ．预示着价格还要进一步下跌 Ⅲ．成交量一天比一天少 Ⅳ．价格一天比一天高 A．Ⅰ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：在下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列，向右下方移动，称为“空头排列”，预示着价格还要进一步下跌。 第45题 预期效用函数的公理化假设包括（ ）。 Ⅰ．优势性假设Ⅱ．中性值假设Ⅲ．恒定性假设Ⅳ．独立性假设 A．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：C 参考解析：预期效用模型建立在决策主体偏好理性的一系列严格的公理化假定体系基础之上，这些假设包括：①优势性，如果期望A至少在一个方面优于期望B并且在其它方面都不亚于B。那么A优于，②恒定性(独立性)，各个期望的优先顺序不依赖于它们的描述方式，③传递性，对于效用函数u，只要u(A)>u(B)，那么A就优于B；反过来，只要A优于B，那么就有U(A)>u(B)，一般地，只要A优于B，B优于C，那么A就优于C，这就是偏好的传递性。 第46题 证券产品选择的目标有（ ）。 Ⅰ．取得收益Ⅱ．降低风险Ⅲ．本金保障Ⅳ．资本增值 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：证券产品选择的目标有：(1)取得收益—投资者将剩余资金灵活地运用。(2)降低风险—证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。(3)本金保障—投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。(4)资本增值—投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以积累。 第47题 在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（ ）。 Ⅰ．短期定期存款Ⅱ．活期存款Ⅲ．货币市场基金Ⅳ．购买商品房 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ 参考答案：D 参考解析：紧急备用金可以应对失业或可能导致的3-作收入中断和紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；②利用贷款额度。 第48题 反映公司投资收益的指标有（ ）。 Ⅰ．资本化率Ⅱ．每股收益Ⅲ．市盈率Ⅳ．存货周转率 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ B．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ 参考答案：D 参考解析：反映公司投资收益指标的主要有每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率等。 第49题 根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为（ ）。 Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．购房型Ⅳ．以子女为中心型 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅲ ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。 第50题 关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ．一年中计息次数越多，其终值就越大Ⅱ．一年中计息次数越多，其现值就越小 Ⅲ．一年中计息次越多，其终值就越小Ⅳ．一年中计息次数越多，其现值就越大 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅰ．Ⅳ D．Ⅲ.Ⅳ 参考答案：A 参考解析： 其中，r指名义年利率．EAR指有效年利率；m指一年内复利次数。m越大，EAR越大，因此终值越大，现值越小。 第51题 个人生命周期中维持期的主要特征有（ ）。 Ⅰ．对应年龄为45～54岁Ⅱ．保险计划为养老险、投资型保险 Ⅲ．主要理财活动为收入增加、等退休金Ⅳ．投资工具主要是活期存款、股票、基金定投 A．Ⅰ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项属于其特征。 第52题 总体、样本和统计量的含义是（ ）。 Ⅰ．总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合 Ⅱ．样本是从总体中抽取部分个体所组成的集合 Ⅲ．统计量是用来描述样本特征的概括性数字度量 Ⅳ．总体是指具有某一特征的研究对象的部分所构成的集合 A．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合；样本是从总体中抽取部分个体所组成的集合；统计量是用来描述样本特征的概括性数字度量。 第53题 （ ）是行业形成的基本保证。 Ⅰ．人们的物质文化需求Ⅱ．高管人员的素质 (责任编辑：admin) |