证券从业基础知识：我国企业债券和公司债券的区别（最新发布）
时间:2020-01-22 来源:网络整理 作者:蚂蚁考试 点击:300次
公司债券是我们平常较多接触的债券，一般投资者在二级市场买的债券也都是公司债券。公司债券和企业债券有什么区别？哪些债券是公司债券哪些债券属于企业债券呢？ 一、公司债券 公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。几类主要的公司债券： 二、企业债券 广义的企业债券包括公司债券、狭义的企业债券和银行间市场发行的非金融企业债务融资工具。 狭义的企业债券是我国存在的一种特殊法律规定的债券形式，是按照《企业债券管理条例》规定发行与交易的，由国家发展与改革委员会监督管理的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 三、我国企业债券和公司债券的区别 区别 企业债券 公司债券发行主体 股份有限公司/有限责任公司/尚未改为公司制的企业法人 所有公司制法人 发行制度和监管机构 审批制 国家发改委 公开发行-中国证监会核准制，私募发行-中国证券业协会备案制 募集资金用途 固定资产投资和技术革新改造 发行人自行决定 发行申报程序 中央直接管理企业—直接申报； 国务院行业管理部门所属企业—行业管理部门转报； 地方企业—所在地省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报 公开发行的公司债券：中国证监会收到申请文件后5日内决定是否受理，受理审核后作出核准与否的决定。 仅面向合格投资者公开发行的公司债券—交易所代为受理。 发行期限 3~20年，10年为主 3~10年，5年为主 发行持续时间 2个月内完成 一次核准，分期发行。核准发行日起6个月内首期发行（≥发行总量的50%），剩余数量在24个月内发完 发行定价方式 发债利率不高于同期银行存款利率的40% 由发行人和保荐人通过市场询价确定 担保要求 包括无担保信用债、资产抵押债券、第三方担保债券 多为无担保信用债 发行市场 银行间债券市场、证券交易所市场 证券交易所市场 真题试练 1、我国的企业债券和公司债券在( )等方面有所不同。 Ⅰ发行主体 Ⅱ发行制度和监管机构 Ⅲ担保要求 Ⅳ发行市场 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 参考答案：B 参考解析：我国企业债券和公司债券主要有以下几方面的区别：①发行主体不同；②发行制度和监管机构不同；③募集资金用途不同；④发行申报程序不同；⑤发行期限不同；⑥发行持续时间不同；⑦发行定价方式不同；⑧担保要求不同；⑨发行市场不同。 2、可转换公司债券最主要的金融特征是( )。 A. 双重选择权 B. 附有投票权 C. 风险收益的限定性 D. 套期保值 参考答案：A 参考解析：可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券附加转股选择权，在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票。可转换公司债券具有双重选择权的特征。一方面，可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。另一方面，可转换公司债券发行人拥有是否实施赎回条款的选择权。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。 想不想快速掌握变动考点？免费试听李泽瑞老师考点讲解，帮你更好地了解考试，理解考点，趁早拿证上岸！ (责任编辑：admin) |