期货基础知识：第二章 衍生品定价(2)
时间:2017-08-06 来源:未知 作者:admin 点击:300次
3.[答案]√ [解析]持有成本模型的结论都是在完全市场的假设下得出的，在现实中，完全市场的一些假设是无法得到满足的，持有成本模型将会从定价公式变为定价区间。 4.[答案]× [解析]对于看涨期权，标的价格越高，利率对期权价值的影响越大。对于看跌期权，标的价格越低，利率对期权价值的影响越大。越是实值(标的价格>行权价)的期权，利率变化对期权价值的影响越大；越是虚值(标的价格<行权价)的期权，利率变化对期权价值的影响越小。 5.[答案]√ [解析]波动率与Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加。 (责任编辑：admin) |