2017期货从业《基础知识》考点训练及答案第三章：考点3期货交易流程(6)
时间:2017-06-10 来源:未知 作者:admin 点击:300次
二、多项选择题 1．【答案】ABCD。解析：客户进行期货交易的开户流程包括ABCD四个步骤。故本题答案为 ABCD。 2．【答案】AC。解析：期货投资的客户可分为个人客户和单位客户。政府行政机关不允许从事期货投资业务。故本题答案为AC。 3．【答案】AB。解析：单位客户开户应提供“企业法人营业执照”影印件，并提供法定代表人及本单位期货交易业务执行人的姓名、联系电话、单位及其法定代表人或单位负责人印鉴等内容的书面材料，以及法定代表人授权期货交易业务执行人的书面授权书。故本题答案为AB。 4．【答案】BCD。解析：单位客户开户时，应当出具单位的授权委托书、代理人身份证和其他开户证件。故本题答案为BCD。 5．【答案】AB。解析：期货公司在接受客户申请时，必须向客户提供“期货交易风险说明书”，个人客户应在仔细阅读并理解后，在该“期货交易风险说明书”上签字；单位客户应在仔细阅读并理解之后．由单位法定代表人或授权他人在“期货交易风险说明书”上签字并加盖单位公章，期货公司在接受客户开户申请时，双方必须签署“期货经纪合同”。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法人代表或授权他人在该合同上签字并加盖公章。故本题答案为AB。 6．【答案】ABD。解析：期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供“期货交易风险说明书”。个人客户应在仔细阅读并理解后，在该“期货交易风险说明书”上签字；单位客户应在仔细阅读并理解之后。由单位法定代表人或授权他人在该“期货交易风险说明书”上签字并加盖单位公章。故本题答案为ABD。 7．【答案】BCD。解析：期货交易指令的内容一般包括期货交易的品种、合约月份、交易方向、数量、价格、开平仓等。故本题答案为BCD。 8．【答案】ABD。解析：ABD都属于期货交易中常用的指令。故本题答案为ABD。 9．【答案】ABCD。解析：在我国，客户可以通过书面、互联网、电话、国务院期货监督管理机构规定的其他方式向期货公司下达交易指令。故本题答案为ABCD。 10．【答案】BD。解析：期货交易的竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。故本题答案为BD。 11．【答案】AD。解析：公开喊价方式可以分为连续竞价制和一节一价制。故本题答案为AD。12．【答案】AC。解析：集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交．低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。故本题答案为AC。 13．【答案】AD。解析：计算机撮合成交时采用价格优先、时间优先的顺序。故本题答案为AD。 14．【答案】BC。解析：期货交割方式可分为实物交割和现金交割。一般说来，商品期货以实物交割为主；股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。故本题答案为BC。 15．【答案】AB。解析：在我国，会员(客户)的保证金可分为结算准备金和交易保证金。故本题答案为AB。 16．【答案】AB。解析：逐日盯市和逐笔对冲的共同点是，两种方式保证金占用，当日出金、入金，当日手续费，客户权益，质押金，可用资金，追加保证金和风险度等值没有差别，当日开仓、平仓的合约盈亏的计算方式也相同。故本题答案为AB。 17．【答案】ABCD。解析：结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括会员当日持仓表、会员资金结算表、会员当日成交合约表、会员当日平仓盈亏表．期货公司会员以此作为对客户结算的依据。故本题答案为ABCD。 18．【答案】ABC。解析：交易结算单一般载明：账号、户名、成交日期、成交品种、合约月份、成交数量及价格、买入、卖出、开仓或平仓、当日结算价、保证金占用额、当日结存、客户权益、可用资金、交易手续费、其他费用。故本题答案为ABC。 19．【答案】AB。解析：如果投机者做空头交易，卖出合约后可以下达买入合约的止损指令，并在市场行情有利时不断调整指令价格，下达新的止损指令，达到限制损失累积盈利的目的。交易者要控制风险确保盈利，应将止损指令设定为标的物市场价格与建仓价格之间，低于标的物市场价格可能无法被执行，无法达到锁定利润的目标，高于建仓价格则无法达到控制风险的目标．本题止损指令范围是51350～51800，故本题答案为AB。 20．【答案】ABC。解析：每一个交易日结束后，交易所对每一会员的盈亏、交易手续费、交易保证金等进行结算。故本题答案为ABC。 21．【答案】ACD。解析：期转现交易的基本流程包括：寻找交易对手、交易双方商定价格、向交易所提出申请、交易所核准、办理手续、纳税。故本题答案为ACD。 22．【答案】ABD。解析：买卖双方进行期转现有两种情况：第一，在期货市场有反向持仓双方．拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现；第二，买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定。故本题答案为ABD。 23．【答案】ABC。解析：期转现是国际期货市场中长期实行的交易方式，在商品期货、金融期货中都有着广泛应用。我国大连商品交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所都推出了期转现交易。故本题答案为ABC。 24．【答案】AC。解析：交割商品计价以交割结算价为基础，还要考虑质量等级不同的升贴水、异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。故本题答案为AC。 25．【答案】BC。解析：锌和天然橡胶是按期货合约最后交易日结算价交割的。故本题答案为BC。 26．【答案】ABCD。解析：加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本，可以灵活商定交货品级、地点和方式；可以提高资金的利用效率。期转现比“平仓后购销现货”更便捷：比远期合同交易和期货实物交割更有利。故本题答案为ABCD。 27．【答案】BD。解析：下达限价指令后，价格高于等于11630都可以。故本题答案为BD。28．【答案】ACD。解析：标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等。而不是经交割仓库注册后生效。 29．【答案】ABC。解析：选项ABC是实物交割必不可少的环节。选项D属于现金交割方式。故本题答案为ABC。 30．【答案】ABCD。解析：标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等用途。故本题答案为ABCD。 31．【答案】AC。解析：买卖双方的交易行为与持仓量变化，在成交双方中，一方为买入平仓，一方为卖出开仓，持仓量不变；在成交双方中，一方为买入开仓，一方为卖出平仓，持仓量不变，故本题答案为AC。 32．【答案】Ac。解析：短期利率期货品种一般采用现金交割，中长期利率期货品种一般采用实物交割。AC属于中长期利率期货品种。故本题答案为AC。 33．【答案】ABCD。解析：A、B、C、D四项均属于大连期货交易所的期货合约，它们对最低交易保证金的要求均为合约价值的5％。故本题答案为ABCD。 34．【答案】ABD。解析：商家可以在南宁买入白糖现货，同时在郑州商品交易所卖出白糖期货，盈利下限=(5740-5440-190-30)=80，盈利上限=(5740-5440-160-30)，即80～110元／吨。故本题答案为ABD。 三、判断题 1．【答案】A。解析：期货公司应当为每个客户单独开立专门账户，设置交易编码，一户一码，专码专用，不得混码交易。故本题答案为A。 2．【答案】A。解析：可直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员．普通投资者需要通过期货公司来进行期货交易。故本题答案为A。 3．【答案】B。解析：投资者应当统一通过中国期货市场监控中心有限公司办理开户。故本题答案为B。 4．【答案】B。解析：个人客户应当由本人亲自办理开户手续．签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。故本题答案为B。 5．【答案】A。解析：单位客户开户时，在阅读并理解“期货交易风险说明书”后，由单位法定代表人或授权他人在该“说明书”上签字并加盖单位公章。故本题答案为A。 6．【答案】B。解析：期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，统一通过监控中心办理。监控中心需要把复核的客户资料转发给相关期货交易所，然后由期货交易所对客户交易编码进行分配，并将结果通过监控中心反馈给期货公司。故本题答案为B。 7．【答案】B。解析：触价指令常用于开新仓，止损指令常用于平仓。故本题答案为B。 8．【答案】A。解析：客户利用止损指令，既可以有效锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。故本题答案为A。 9．【答案】B。解析：长效指令是指除非成交或由委托人取消，否则持续有效的交易指令。故本题答案为B。 10．【答案】B。解析：涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算 价之差。故本题答案为B。 11．【答案】A。解析：电话下单是指客户通过电话直接将指令下达到期货公司．再由期货公司将指令发至交易所参与交易。期货公司将客户的指令同步录音，以备查证。故本题答案为A。 12．【答案】B。解析：目前大部分是电脑撮合，连续竞价制曾在欧美期货市场流行，一节一价制曾在日本流行。故本题答案为B。 13．【答案】A。解析：国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。故本题答案为A。 14．【答案】A。解析：我国期货交易所的开盘价由集合竞价产生，由每个交易日的前5分钟产生，采用最大成交量原则。故本题答案为A。 15．【答案】B。解析：应该是低于开盘价的卖出申报全部成交。高于开盘价的买入申报全部成交。故本题答案为B。 16．【答案】B。解析：夜盘交易合约开盘集合竞价在每一个交易日夜盘开市前5分钟内进行，日盘不在集合竞价。故本题答案为B。 17．【答案】A。解析：结算准备金是未被合约占用的保证金．交易保证金是已被合约占用的 保证金。故本题答案为A。 18．【答案】A。解析：期货公司会员向客户收取的交易保证金不得低于交易所向会员收取的交易保证金。故本题答案为A。 19．【答案】B。解析：郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。故本题答案为B。 20．【答案】B。解析：期货交易的结算由期货交易所统一组织进行，但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金。故本题答案为B。 21．【答案】B。解析：每日结算后，当会员的结算准备金低于交易所规定的最低额度时，交易所不用再特意通知会员，可以视为追加保证金的通知。故本题答案为B。 22．【答案】B。解析：郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价，当日无成交价的，以上一个交易日的结算价为当日结算价。故本题答案为B。 23．【答案】A。解析：中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。故本题答案为A。 24．【答案】B。解析：结算数据至少应保存2年，存在争议的，应保存至争议消除为止。故本题答案为B。 25．【答案】A。解析：期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。故本题答案为A。 26．【答案】B。解析：上海期货交易所采用集中交割方式；大连和郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式。故本题答案为B。 27．【答案】B。解析：在我国，期货交易的结算由相对应的交易所进行。故本题答案为B。28．【答案】A。解析：在我国商品期货交易所，某合约当日结算价是该合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。故本题答案为A。 29．【答案】B。解析：集中交割，也就是一次性交割，指所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。故本题答案为B。 30．【答案】A。解析：期货当日结算时，会员交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分，应从会员结算准备金中扣划。故本题答案为A。 31．【答案】B。解析：滚动交割是指在合约进入交割月以后，在交割月第一个交易日至交割月最后一个交易日前一交易日之间进行交割的交割方式。滚动交割使交易者在交易时间的选择上更为灵活，可减少储存时间，降低交割成本。故本题答案为B。 32．【答案】B。解析：期货合约到期时，交割双方必须根据交易所的规则和程序，通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平仓合约。故本题答案为B。 33．【答案】B。解析：期转现的优点：期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利。远期合同交易有违约问题和被迫履约问题，期货实物交割存在交割品级、交割时间和地点的选择等没有灵活性问题，而且成本较高。期转现能有效地解决上述问题。故本题答案为B。 34．【答案】B。解析：买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。故本题答案为B。 四、综合题 1．【答案】A。解析：点价时，豆粕现货交收价格高于期货价格20元／吨，为2950+20=2970(元／吨)，在期货市场进行套期保值的损益为：3215-2950=265(元／吨)，即盈利265元／吨。则豆粕的实际售价相当于2970+265=3235(元／吨)。故本题答案为A。 2．【答案】C。解析：在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5％～l5％)缴纳资金，用于结算和保证履约。当日交易保证金计算公式：当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=3451×(40-20)×10×5％=34510(元)。故本题答案为C。 (责任编辑：admin) |