2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》真题汇总(名师版)(9)
时间:2018-09-27 来源:未知 作者:admin 点击:300次
参考解析：货币乘数是指在基础货币基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。Ⅰ项，货币乘数= 第108题 美国证监会(SEC)授权全美证券商协会制定《2711规则》，规范投资分析师参与投资银行项目行为，主要措施包括（ ）。 Ⅰ．禁止投资银行人员影响投资分析师独立撰写研究报告，影响和控制分析师的考核和薪酬 Ⅱ．非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门 Ⅲ．禁止投资银行人员审查或者批准发布研究报告 Ⅳ．券商不得基于具体投资银行项目，向投资分析师支付薪酬 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅱ C．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：D 参考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，规范投资分析师参与投资银行项目行为的措施还包括：①分析师不能参与投资银行项目投标等招揽活动；②禁止投资分析师直接或间接参加投资银行服务交易相关的路演活动，或者在投资银行部门人员在场的情况下与当前或潜在投资银行客户进行交流；③禁止投资银行人员直接或间接指导投资分析师参与投资银行服务营销或客户招揽活动，或者指导分析师与投资银行客户进行交流。 第109题 可赎回债券的约定赎回价格可以是（ ）。 Ⅰ．利率Ⅱ．发行价格 Ⅲ．与不同赎回时间对应的一组赎回价格Ⅳ．债券面值 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：C 参考解析：可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。可赎回债券的约定赎回价格可以是发行价格、债券面值，也可以是某一指定价格或者是与不同赎回时间对应的一组赎回价格。 第110题 我国目前对于贴现发行的零息债券计算规定包括（ ）。 Ⅰ．交易所停牌可顺延Ⅱ．按实际天数计算 Ⅲ．计算天数算头不算尾Ⅳ．闰年2月29日计息 A．Ⅱ．Ⅳ B．Ⅰ．Ⅱ C．Ⅰ．Ⅲ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：D 参考解析：我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月 第111题 某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以（ ）。 Ⅰ．买入国债期货Ⅱ．买入久期为8的债券 Ⅲ．买入CTD券Ⅳ．从债券组合中卖出部分久期较小的债券 A．Ⅰ．Ⅲ B．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：久期是债券各期现金流支付时间的加权平均值，该基金公司希望将债权组合的久期由4．5调整为5．5，可以选择买入久期大于5的债券或者从现有债券组合中卖出部分久期较小的债券。 第112题 资产证券化产品的风险来源有（ ）。 Ⅰ．欺诈风险Ⅱ．法律风险Ⅲ．金融管理风险Ⅳ．等级下降风险 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：D 参考解析：资产证券化产品的风险来源有：(1)欺诈风险。(2)法律风险。(3)金融管理风险。(4)等级下降风险。 第113题 在2014年财务年度，下列属于流动负债的有（ ）。 Ⅰ．公司应付2015年到期的应付账款Ⅱ．公司应付的当月员工工资 Ⅲ．公司应付2015年中到期的短期借款Ⅳ．公司应付的2016年到期的货款 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅲ D．Ⅱ．Ⅳ 参考答案：A 参考解析：流动负债是指企业将在1年(含1年)或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括借款、应付账款、应交税费和一年内到期的长期借款等。Ⅳ项属于长期负债(非流动负债)。 第114题 信息隔离墙制度特点的是（ ）。 Ⅰ．隔离墙制度是证券公司以信息隔离为核心的内部控制机制 Ⅱ．实现以利益冲突的部门和业务的相互隔离 Ⅲ．防止保密信息或非公开信息在相关部门问的有害传递 Ⅳ．防范内幕交易和利益冲突 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ 参考答案：C 参考解析：信息隔离墙制度特点包括：①隔离墙制度是证券公司以信息隔离为核心的内部控制机制；②实现以利益冲突的部门和业务的相互隔离；③防止保密信息或非公开信息在相关部门间的有害传递；④防范内幕交易和利益冲突。 第115题 关于贴现债券，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ．在票面上不规定利率Ⅱ．属于折价方式发行的债券 Ⅲ．在发行时将利息预先扣除Ⅳ．在债券发行后才按期支付利息 A．Ⅱ．Ⅲ B．Ⅰ．Ⅳ C．Ⅰ．Ⅱ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ 参考答案：D 参考解析：贴现债券又称“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率以低于票面金额的价格发行的债券，债券发行价与票面金额之间的差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金。 第116题 从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源主要有（ ）。 Ⅰ．政府部门Ⅱ．证券交易所Ⅲ．中国银监会Ⅳ．证券登记结算公司 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ B．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：A 参考解析：从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源主要有以下几个方面：(1)政府部门，(2)证券交易所，(3)中国证券业协会，(4)证券登记结算公司，(5)上市公司。(6)中介机构，(7)媒体，(8)其他来源。 第117题 对于利率期货而言，影响基差的因素包括（ ）。 Ⅰ．国债期货价格Ⅱ．国债期货价格乘上转换因子 Ⅲ．国债现货价格Ⅳ．国债现货价格乘上转换因子 A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ C．Ⅰ．Ⅲ D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：B 参考解析：国债期货的基差是指国债现货价格与经过转换因子调整之后期货价格之间 第118题 2010年10月12日，中国证监会颁布了（ ），明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。 Ⅰ．《发布证券研究报告暂行规定》 Ⅱ．《证券投资顾问业务暂行规定》 Ⅲ．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》Ⅳ．《发布证券研究报告执业规范》 A．Ⅰ．Ⅱ B．Ⅱ．Ⅳ C．Ⅲ．Ⅳ D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 参考答案：A 参考解析：2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。 第119题 关于完全垄断市场，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ．从产量的角度，垄断厂商的产量低于竞争情况下的产量 Ⅱ．如果用消费者剩余和生产者剩余的总和来衡量整个社会的福利，完全垄断市场下的社会福利，将低于完全竞争市场下的社会福利 (责任编辑：admin) |