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1. 投资组合管理者决定在某组合中增加一种证券，下列4种不同相关系数的证券可供选择，哪种证券能够使得新组合风险分散化的水平达到最高?( )。

A. -0.25

B. -0.75

C. 0

D. 1

2. 在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括( )。

A. 交易价格

B. 交易种类

C. 交易频率

D. 买卖方向

3. 关于β系数，以下表述错误的是( )。

A. β系数是对放弃即期消费的补偿

B. 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

C. β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

D. β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

4. 业绩归因方法Brison模型将股票型基金的收益与基准组合收益的差异归因于( )。

Ⅰ.资产配置

Ⅱ.行业与证券选择

Ⅲ.交叉效应

A. Ⅰ，Ⅱ

B. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ

C. Ⅰ，Ⅲ

D. Ⅱ，Ⅲ

5. 在有异常值的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际( )。

A. 中位数和均值无差别

B. 均值

C. 不确定

D. 中位数

答案及解析

1、B
【解析】相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。0<相关系数<1,说明两种证券之间正相关的关系，组合中加入这类证券不能分散风险。-1<相关系数<1时，说明两种证券直接是负相关的关系，组合中加入这类证券可以分散风险，并且相关系数越小，风险分散效果越好。
2、C
【解析】基金经理制定的交易指令包括：交易种类、买卖方向、交易价格和交易时间，所以ABD正确，C错误。
3、A
【解析】β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性;可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小;β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强，所以BCD正确。无风险利率是对放弃即期消费的补偿，所以A错误。
4、B
【解析】差异归因于资产配置、行业与证券选择、交叉效应，所以B正确。
5、D
【解析】中位数用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值，可以避免极端值的影响，所以D正确。