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1.某开放式基金7月25日、7月26日的基金资产净值分别为36500万元、72000万元，该基金的管理费率为1%，当年实际天数为365天，则该基金7月26日应计提的管理费为(　　)万元。

A.2.2

B.2

C.1

D.1.97

2.2015年A公司销售收入为10亿元，销售利润率20%，总资产收益率5%，净资产收益率10%。由此推断，A公司2015年的所有者权益为(　　)亿元。

A.40

B.5

C.20

D.10

3.按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括(　　)。

Ⅰ.所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50%的各项损失

Ⅱ.所有已经实现的回报和损失

Ⅲ.所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50%的各项回报

Ⅳ.所有未实现的回报以及损失

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

4.对已经发行的债券，当市场利率上升时，该债券的现值变化方向为(　　)。

A.下降

B.不变

C.上升

D.不一定

5.关于β系数，下列表述正确的是(　　)。

A.β系数是对放弃即期消费的补偿

B.CAPM用B系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低

C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低

D.β系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度

答案及解析

1.答案：C

解析：H=(E·R)/当年实际天数，式中，H表示每日计提的费用，E表示前一日的基金资产净值，R表示年费率。故H=(36500×1%)/365=1(万元)。

2.答案：C

解析：净资产收益率=净利润/所有者权益，销售利润率=净利润/销售收入，所以，所有者权益=销售利润率×销售收入/净资产收益率=20%×10/10%=20(亿元)。

3.答案：B

解析：总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

4.答案：A

解析：债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。

5.答案：D

解析：β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。