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报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年第二季度，国内“新冠疫情”得到有效控制，宏观经济运行从停摆逐步走向修复。同期，海外主要经济体“新冠疫情”防控策略与国内差异较大，以美国为代表的经济体防控效果较差，使得中国经济运行的外需面临潜在的波动压力。在政策应对方面，中国央行采取相对克制的有针对性的流动性释放政策配套相对积极的财政政策，美联储受制于美国大选压力采取了相对宽松的货币政策。

报告期本基金重新梳理了投资组合的行业配置和个股选择，从长期发展空间、行业壁垒、企业竞争力的维度对一季度的组合进行了系统的规划。底层规划上，我们仍然坚守了消费、医药、科技和先进制造的行业赛道，部分降低了与宏观经济波动关联度较高的周期性行业的配置。在对A 股市场和香港市场进行深度研究和综合比对的基础上，本基金将接近三分之一的股票仓位配置在香港市场，重点配置在以新经济为代表的互联网和医药类上市公司，二季度取得了合理的回报，

同期在港股配置的低估值周期股受制于宏观经济的下行压力，表现低迷，部分拖累了组合的业绩表现。

在战略品种选择上，本基金优选赛道，坚持较高的投资标准，如 ROE、ROIC、净现金流等财

务指标，坚持较高的针对企业管理层的认定标准，同时将 ESG 投资理念与投资组合的战略品种进行比对，以提高长期胜率。考虑到 A 股和香港市场的估值吸引力以及居民大类资产面向资本市场的增配，本基金经理认为现阶段仍是 A 股市场和港股市场中长期慢牛的起点，坚持权益高仓位并积极优化投资品种。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.1659 元；本报告期基金份额净值增长率为 16.98%，业

绩比较基准收益率为 7.98%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,648,512,560.79 91.49

其中：股票 2,648,512,560.79 91.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,904,204.00 0.17

其中：债券 4,904,204.00 0.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 - -

入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 237,268,734.81 8.20

金合计

8 其他资产 4,097,800.17 0.14

9 合计 2,894,783,299.77 100.00

注：本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 733,974,687.57 元，占基金资产净值的比例为 25.58%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 57,301,943.60 2.00

C 制造业 1,420,338,900.83 49.49

D 电力、热力、燃气 - -

及水生产和供应业

E 建筑业 23,880,052.00 0.83

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和 146,993,548.99 5.12

邮政业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和 70,109,076.48 2.44

信息技术服务业

J 金融业 57,244,398.32 1.99

K 房地产业 89,650,818.00 3.12

L 租赁和商务服务业 49,019,135.00 1.71

M 科学研究和技术服 - -

务业

N 水利、环境和公共 - -

设施管理业

O 居民服务、修理和 - -

其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐 - -

业

S 综合 - -

合计 1,914,537,873.22 66.72

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

工业 63,844,450.35 2.22

信息技术 117,522,276.96 4.10

原材料 72,599,708.81 2.53

通信服务 146,073,853.73 5.09

金融 95,508,431.42 3.33

非必需消费品 67,330,749.39 2.35

必需消费品 36,575,599.10 1.27

医疗保健 134,519,617.81 4.69

合计 733,974,687.57 25.58

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 600519 贵州茅台 140,300 205,242,064.00 7.15

2 700 HK 腾讯控股 308,000 140,275,884.67 4.89

3 3888 HK 金山软件 2,780,000 91,544,043.36 3.19

4 300122 智飞生物 891,100 89,243,665.00 3.11

5 000100 TCL 科技 14,211,900 88,113,780.00 3.07

6 000002 万 科Ａ 3,298,300 86,217,562.00 3.00

7 002311 海大集团 1,786,357 85,012,729.63 2.96

8 000333 美的集团 1,407,267 84,140,493.93 2.93

9 300750 宁德时代 437,000 76,195,320.00 2.66

10 1772 HK 赣锋锂业 2,217,000 72,599,708.81 2.53

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 4,904,204.00 0.17

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,904,204.00 0.17

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 128102 海大转债 34,600 4,904,204.00 0.17

注：报告期末,本基金仅持有上述 1 支债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1