当股票组合和股指期货合约的价值确定后，套期保值者所需买卖的期货合约数与β系数的关系是( )。-考呗网题库移动版

多选题 当股票组合和股指期货合约的价值确定后，套期保值者所需买卖的期货合约数与β系数的关系是( )。

A．成正比关系
B．成反比关系
C．买卖期货合约数：现货总价值／股指期货合约价值×β系数
D．买卖期货合约数=现货总价值／(股指期货合约价值×β系数)

参考答案A,C

解析: 买卖期货合约数=现货总价值／股指期货合约价值×β系数。其中股指期货合约价值=期货指数点×每点乘数。从公式中不难看出：当现货总价值和期货合约的价值确定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。

多选题 关于β系数，以下说法正确的是( )。

A．β系数用来衡量证券或证券组合与整个市场风险程度的比较
B．β系数大于1，说明证券或证券组合的风险程度小于整个市场的风险程度
C．股票组合的β系数比单个股票的卢系数可靠性高
D．单个股票的β系数比股票组合的卢系数可靠性高

多选题 投资者持有一笔6个月后到期的短期国债，但他3个月后便急需一笔资金，投资者可以通过( )实现。

A．买入3个月后到期的短期国债期货合约，3个月后进行实物交割
B．卖出6个月后到期的短期国债期货合约，3个月后进行实物交割
C．卖出3个月后到期的短期国债期货合约，3个月后进行实物交割
D．3个月后卖出其持有的短期国债

多选题 关于卖出看涨期权的损益(不计交易费用)，以下说法正确的是( )。

A．最大盈利为权利金
B．最大亏损为权利金
C．当执行价格大于标的资产价格时，有最大盈利
D．当执行价格大于标的资产价格时，有最大亏损